Биржевые активы.

Финансовый рынок — это рынок, на котором осуществляется перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.
Финансовые активы — национальная и иностранная валюты в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, а также золото, ценные бумаги.
На основе спроса и предложения формируется цена финансовых активов. Финансовый рынок служит механизмом перемещения потоков денежных сбережений от домашних хозяйств к компаниям, инвестирующим капиталы в свое развитие. На финансовом рынке существуют ряд инструментов, которые имеют свою торговую классификацию и назначение в общем обороте системы финансов. Они могут подразделяться на биржевые и внебиржевые, и вращаться в среде корпоративного сегмента, так и в широком обороте.

Акции

Акции – ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода, но имеют определённый риск стоимости вложений капитала при падении стоимости курса акций на бирже и риск банкротства самого эмитента, выпуск, которого торгуется на финансовом рынке.

Типы акций

Обыкновенные - эти акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов.

Привилегированные - эти акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов.

Преимущества.
Акции обычно имеют более высокую потенциальную доходность, чем облигации и депозиты. Акции позволяют участвовать в управлении компанией, облигации такой возможности не дают. Для того, чтобы купить акции нет необходимости владеть большой суммой денег. Инвестор может купить даже 1 акцию. Владея акциями, есть возможность получать доход в виде дивидендов.

Недостатки.
При изменении рыночной и экономической ситуации цены акций могут как расти так и снижаться. При банкротстве компании эмитента, акции теряют свою рыночную капитализацию и инвестор теряет свои вложения. При торговле на бирже необходимо помнить о возникающих рисках. Акции относят к более рискованным активам по сравнению с облигациями и депозитами, но потенциально они более доходны.

Валюта и производные инструменты

Основные валюты и производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы) торгуемые сегодня на российской Московской бирже:

Юань - Китайский
Драм - Армянский
Рубль – Белорусский
Рубль - Российский
Тенге - Казахстанский
Лира - Турецкая
Сум - Узбекский
Рэнд – Южноафриканский

Деньги, обращающиеся в циклическом периоде экономического развития, имеют свойства терять свою стоимость. При росте курса одной валюты по отношению к другой торгуемой валюте в паре, первая валютная единица дорожает, вторая валютная единица дешевеет. И наоборот, при падение курса первой единицы, вторая дорожает.

Облигации

Облигация является долговой ценной бумагой, согласно которой эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени. Покупка облигации означает, что вы даете деньги в долг эмитенту. Облигация выпускается на ограниченный срок, в течение которого эмитент выплачивает держателю облигации процент от номинальной стоимости.

Как работают облигации.
Чаще всего при росте ключевой ставки ЦБ стоимость облигаций снижается, при снижении ключевой ставки стоимость облигаций растет.
Главное преимущество облигаций — прогнозируемый денежный поток.

Плюсы облигаций.
Гарантированный доход
Более высокая доходность по сравнению с депозитами
Возможность инвестировать на любой срок
Начисление процентного дохода за каждый день владения
При продаже раньше срока погашения начисленные процентные доходы не теряются

Минусы облигаций.
Подвержены волатильности
Риск снижения номинальной стоимости
Зависимость от инфляции и ставки ЦБ

По сроку до погашения.
Краткосрочные (до 1 года).Среднесрочные (от 1 года до 5 лет).Долгосрочные (более 5 лет).
Бессрочные или вечные (нет фиксированного срока выплат, дают постоянный доход, похожи на привилегированные акции).

Виды облигаций.
Облигации бывают процентные, дисконтные и народные.
Процентные. По процентным облигациям в течение срока обращения облигации эмитент выплачивает периодический процент, называемый купоном. Подавляющее большинство облигаций, обращающиеся на российских биржах, являются процентными.
Дисконтные. По дисконтным облигациям купоны не выплачиваются. Эти облигации выпускаются с дисконтом, т.е. ниже номинальной стоимости облигации, а погашаются они по номинальной стоимости. Доход держателя облигации составляет дисконт – разница между ценой выпуска и номинальной стоимостью.

С переменным купоном - купон меняется в зависимости от конъюнктуры рынка.
С плавающим купоном - процентная ставка привязана к какому-то индикатору, это может быть ключевая ставка ЦБ, ставка ЦБ денежного рынка Ruonia, курс доллара и т. д.

По типу эмитента облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные.
Корпоративные облигации выпускают корпорации (промышленные группы и институты).
Государственные облигации выпускает Министерство финансов РФ (ОФЗ) и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации, муниципальные).

Народные облигации, это новый вид облигаций, появившийся на российском долговом рынке. Они являются альтернативой вкладам и накопительным банковским счетам. Процентные ставка по таким облигациям сравнимы со ставками по банковским вкладам. Эти облигации можно продать по цене покупки в любой момент и без потери процентов.Пополнять портфель облигаций можно просто, как накопительный счет. Доходы по этим облигациям начисляется ежедневно

Преимущества. Нет риска снижения стоимости облигаций, деньги можно вернуть до даты погашения по цене покупки с процентами. Доход начисляется ежедневно, а продать облигации можно в любой момент без потери процентов. Покупка облигаций осуществляется напрямую у эмитента через сайт Финуслуги без комиссий и услуг брокера.

По валюте номинала
Рублевые
Валютные
При выборе облигаций необходимо обращать внимание на ставку купона, цену, премию по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги, надежность эмитента.

Облигации считаются менее рискованным инструментом чем акции, но при этом, существуют как внешние риски, влияющие на деятельность компании эмитента, так и внутренние события, влияющие на цену, а следовательно, на доходность облигаций.

Еврооблигации

Еврооблигации - это облигации, преимущественно номинированные в иностранной валюте. Эмитенты выпускают облигации, чтобы профинансировать текущую деятельность и новые проекты компании. Еврооблигации бывают корпоративными и государственными.

Еврооблигации делятся на два вида – облигации с заранее известным сроком погашения и бессрочные. Компания эмитент еврооблигаций в установленные даты выплачивает инвестору заранее объявленные проценты, называемые купонным доходом.
Каждая облигация имеет номинальную стоимость. Это сумма, которую эмитент должен выплатить держателю облигации в момент погашения. Для совершения сделки купли-продажи цена облигации указывается в денежном выражении и в процентах от номинальной стоимости.
Доход инвестора складывается из двух показателей: это разница между ценой покупки и продажи облигаций плюс сумма накопленного за период держания облигации купонного дохода.

Дюрация облигации. Это некоторый промежуток времени, период до момента полного возврата капиталов, вложенных в приобретение этой ценной бумаги. При расчете временного периода учитываются периодичность выплат и объём купонной прибыли по каждой облигации. Данный механизм можно описать следующим образом: чем больше уровень дюрации, тем ценная бумага (с равным периодом до погашения) ближе к моменту погашения. И наоборот, чем величина дюрации меньше, тем она дальше от срока погашения ценной бумаги. Это уменьшает период окупаемости вложенных денег и снижает риск.

Дюрация также помогает понять, насколько чувствительна актуальная цена облигации к колебанию процентной ставки.

Фьючерсы

Фью́черс (от англ.futures contract, фьючерсный контракт или фьючерсный договор), производный финансовый инструмент (договор) на бирже по операции покупки или продажи базового актива (товара, ценной бумаги ит.д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только о цене и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка ит.п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой площадки. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда (отсроченного договора), который обращается на организованном рынке с взаимными расчётами, централизованными внутри биржи.
Главное отличие форвардного и фьючерсного контракта состоит в том, что форвардный контракт представляет собой разовую внебиржевую сделку между продавцом и покупателем, а фьючерсный контракт повторяющееся предложение, которым торгуют на бирже.

Виды фьючерсов.
Поставочный. Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. В случае отсутствия товара у продавца на момент истечения данного контракта, биржа накладывает на него штраф.
Расчётный. Расчётный (без поставки) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях.
Спецификация фьючерса. Спецификацией фьючерса называется документ, утверждённый биржей, в котором закреплены основные условия фьючерсного контракта.

В спецификации фьючерса указываются следующие параметры:
наименование контракта
условное наименование (сокращение)
тип контракта (расчётный/поставочный)
размер контракта— количество базового актива, приходящееся на один контракт
сроки обращения контракта
дата поставки
минимальное изменение цены
стоимость минимального шага

Спот цена
Цена спот, также наличная цена (англ. spot price) — цена, по которой продается реальный товар, ценные бумаги или валюта в данное время и в данном месте на условиях немедленной поставки. Применяется в биржевой торговле для закрытия обязательств по фьючерсным договорам, а также при заключении сделок спот. Сделка спот предполагает исполнение обязательств сторонами по сделке (поставка предмета сделки продавцом и оплата покупателем) в течение двух рабочих дней.
Спотовая цена — цена биржевого товара при условии немедленной оплаты и поставки. Именно эти цены чаще всего используют как индикаторы ситуации на рынках. Один и тот же товар на бирже сегодня и через месяц может стоить разных денег. Если мы хотим приобрести его по скорее, мы заключаем спотовую сделку и поставку выполнят в течение двух дней. Цена такого контракта и называется спотовой. А если же мы хотим зафиксировать для себя цену на будущее, мы купим фьючерс. И цена, которая там будет указана, будет форвардной.

Нюансы
Есть несколько видов спотовых цен:
TOD (T+0). Происходит от английского слова «today» – сегодня. Все поставки по такому типу сделки на Московской бирже происходят в день её заключения, как правило, не позднее 16:30 по московскому времени.
TOM (T+1). Это название идёт от английского слова «tomorrow» - завтра. В таком случае поставка должна происходить на следующий день после совершения сделки. На следующий день после сделки такой контракт превращается в TOD и поставка происходит до 16:30 по московскому времени.
SPT (T+2). Стандартный вариант спот-сделки с расчётом через два дня. Это означает, что законным владельцем актива покупатель становится лишь через два дня. При любом типе спотовой сделки в расчёт берутся лишь рабочие дни.

Также, через биржевые торги проводят сделки на другие, не менее важные товары для экономики страны и мира, как-то; золото, серебро, нефть, газ, электроэнергия, редкоземельные металлы, железные руды, уголь, зерновые культуры, кофе, сахар сырец и другие продукты производственной сферы и материальные ценности, приносящие для человека определённую экономическую выгоду. Такие ценности продаются в виде поставочных контрактов или финансовых фьючерсов, что способствует перераспределению денежного потока из одной экономической зоны в другую.

- справочные данные