Рыночная подверженность - доля средств, вложенных в конкретный актив, сектор, регион или класс инструментов. Выражается в денежных единицах или процентах от портфеля.

Пример: если в портфеле на 100 000 рублей есть 30 000 рублей в золоте, финансовая подверженность золоту составит 30 % портфеля.

Финансовая подверженность риску

Сумма денег, которую инвестор может потерять по конкретной инвестиции.

Пример: инвестор вложил 100 000 рублей в акции — его финансовая подверженность этим акциям будет равна 100 000 рублей.

Подверженность кредитному плечу

Риски кредитного плеча всегда увеличивают потенциальный убыток. При плече 10:1 инвестор рискует суммой в 10 раз превышающей его начальный взнос.

Пример: при взносе 10 000 рублей и плече 10:1 подверженность риску составит 100 000 рублей.

Валютная подверженность

Это риск потерь из‐за колебаний валютных курсов.

Пример: российский инвестор владеет акциями иностранной (Китайской) компании — его портфель подвержен колебаниям курса CNY/RUB, плюс ещё колебания международного валютного рынка на паре USD/CNY.

Подверженность конкретной акции

Доля портфеля, вложенная в одну акцию. Пример: если 250 000 рублей из портфеля в 1000 000 рублей инвестирована в акции компании Роснефть, рыночная подверженность к Роснефти будет составлять — 25 %.

Экономическая подверженность

Влияние неожиданных изменений валютных курсов на будущие денежные потоки, доходы и инвестиции компании. Особенно значима для транснациональных корпораций с зарубежными филиалами и операциями в разных валютах.

Подверженность транзакционному риску

Риск изменения курса между моментом заключения сделки и моментом расчётов.

Возникает при обязательствах в иностранной валюте.

Зачем анализировать подверженность рискам

Оценка риска показывает, сколько можно потерять при неблагоприятном сценарии.

Диверсификация

Помогает избежать чрезмерной концентрации в одном активе, секторе или валюте.

Хеджирование

Позволяет заранее застраховаться от потенциальных потерь (например, через фьючерсы или свопы).

Управление портфелем даёт возможность балансировать между доходностью и риском.

Как снизить подверженность риску

Продажа актива — полное исключение риска по конкретному инструменту.

Диверсификация — распределение средств между разными активами, секторами, регионами.

Хеджирование — использование производных инструментов (фьючерсов, опционов, свопов) для защиты от неблагоприятных движений рынка.

Ограничение доли — установка максимальных лимитов на долю одного актива или сектора в портфеле.

Итоги: подверженность финансовому риску – это ключевой показатель риск‐менеджмента. Он помогает инвесторам и компаниям понимать, насколько они уязвимы к изменениям рынка, и принимать обоснованные решения по управлению капиталом.

- справочные данные