Осенний марафон
Мосбиржа. Товарные фьючерсы торгуются консолидированно. Достигнутые ценовые уровни в ожидании перемен на мировом рынке товарных контрактов. Металлические ценовые показателю бьют все рекорды, по некоторым базовым инструментам, стоимость контрактов достигла своих исторических высот. Что дальше?
Товарный рынок
Фьючерсы. Цены на нефть марки Брент на Мосбирже колеблются у уровня в 60 долларов за баррель и пока что медведи не штурмуют нижнюю границу этого уровня. Здесь наблюдается долгий ценовой спад на жидкие смеси по всем мировым маркам. И хотя ОПЕК старается держать квоты для каждого участника картеля по ценовому сговору, скорее всего уровень значения в 60 будет продавлен вниз и цены устремятся к 50 долларам за баррель или ещё ниже. Во всяком случае, предпосылок к реальному росту цен в мире пока что нет, мировая экономика стагнирует, политика пошлин и санкций блокирует финансовые расчёты между сторонами сделок, ведётся охота за теневыми танкерами логистики, всё это способствует к снижению ценовых уровней при постоянном спросе на углеводороды.
Зато растёт стоимость американского природного газа, которая достигла на мировом рынке почти 3.5 доллара за 1 млн. британских MMBtu, что составляет 125.3 $ за тысячу кубометров газа. Газ для Европы становится золотым, пока он дойдёт в переработанном виде (СПГ), он будет стоить уже в разы дороже. Они достойны этих цен, при текущем экономическом кризисе на европейской равнине.
Российская нефть Urals торгуется по цене в 50 $, это ниже чем было с пол месяца назад (63 $) и каналы поставки этой марки продолжают свою работу и приносить доход в пользу акционеров.
Золото. Золотые унции достигнув своего максимального роста в 4 382 $ откатились назад. Здесь возникают ряд вопросов;
1. до какого ценового уровня их будут опускать в коррекции по отношению достижения максимальных вершин в стоимости?
2. Будет ли повторный возврат на максимальные уровни?
3. При падении стоимости фьючерсов на золота, в какие сроки цена сможет достичь уровня в 3600 $ за унцию?
Теже самые вопросы и по отношению к серебру.
На сегодня все цены на золото и серебро достигли своих максимальных исторических уровней, выше только небо. Если золото является защитным активом и мировые банки, и фонды скупают золото для своих потребностей, то серебро это всего лишь промышленный актив, кроме ювелирного материала. Крупные игроки стали фиксировать свои позиции и уходить в кэш, что заметным образом отобразилось на котировках этих металлов.
Осень 2025. Сырьевые и товарные котировки.
Фьючерсы на нефть марки Брент идут в рост, российская Юрарлс торгуется с дисконтом по 63$, а марка Сокол по 63.80$.
Товарный рынок
Рынок нефтяных фьючерсов колеблется в узких ценовых коридорах. Нефть Brent торгуется на отметках в 70-65 $ без сильных волатильных импульсов. Ценовой клин курса фьючерса технически рассматривается, как понижение котировок в осенний период, после заседания ФРС США по процентной ставке. Это может отобразиться на ценовом курсе доллара и нефтяные фьючерсы могут подскочить в цене наверх, нивелируя таким образом стоимость производства нефти и логистику доставки морскими путями. Рынок может отреагировать на изменение ставки в США волатильностью цен, при этом нельзя однозначно спрогнозировать курс стоимость нефти в текущих неопределённостях экономики США. Резкие колебания цены фьючерса на нефть невыгодна никому из международного синдиката ОПЕК, наоборот, прогнозируемые ценовые движения дают сбалансированность портфелей.
Золото
Цена унции золота достигла своего годового максимума в 3500$, что может привести к продолжению повышения курса стоимости в текущем осеннем периоде. В случае падения доллара после понижения ставки ФРС, стоимость золотых унций начнёт свой рост. Крупные глобальные финансовые институты начнут скупку золота, так или иначе рост стоимости золота прогнозируемо начнёт свой рост.
Серебро
Стоимость унции серебра достигла годовых максимумов в 40 $/унция и вероятности продолжения роста будут зависеть от фактора роста стоимости золото на международном рынке.
Лето 2025. Сырьевые и товарные котировки.
Цены на мировые товарные фьючерсы держаться в своих коридорах и ждут начало конца эры Трампа. Пошлины вводимые против всего мира и в том числе против России должны принести США баснословные барыши, так во всяком случае думает себе глава белого дома. Мир ожидает этого с содроганием.
В предверие вступления пошлин США.
На международном товарном рынке всё подтверждено ожиданиям вступления новых тарифных пошлин от США. Цены на нефть марки Брент торгуются по 71.10$ за баррель, Европейские добытчики нефти набивают свои карманы очень большими барышами. Контракты растут в цене и по всему миру, котировки на арабском рынке нефти держаться в пределах текущих цен. Корзина ОПЕК торгуется в среднем по 75 долларов за баррель, что уже хорошо для этих стран.
Нефть марки wti, американская нефть, торгуется по ценам 68.68 $ за баррель, что должно радовать нефтедобытчиков из США, это приводить к уменьшению издержек на добычу и логистику. Коридор цен в котором торгуется сырая нефть США от 56 до 78 пока держит свои границы и всё, что ниже 50 долларов уже влияет на производство нефтедобычи в худшую сторону для американских нефтедобытчиков.
На 1 августа 2025 года российская нефть Юралс торгуется по цене 63.31 доллар за баррель, марка Сокол 67.26 долларов за баррель. При этом влияние санкций здесь мало что говорит, большая политическая игра на выживание продолжается. На этой неделе президент США Трамп сократил срок, в течение которого Россия должна была заключить мирное соглашение с Украиной, с 50 до 10–12 дней, предупредив, что в случае отсутствия прогресса будут введены вторичные пошлины в размере до 100 % для стран, продолжающих импортировать российскую нефть. Индия, крупный покупатель российской нефти со скидкой, находится в центре этой кампании давления.
Здесь следует понимать, что после не исполнения этих сроков, должно наступить апокалиптическое знамение против России и её экономических партнёров, которое сыграет на руку самим США. Вступление в силу этих правил должно произойти 7 августа, в конечном итоге мировые рынки нефти и газа должны отреагировать снижением фьючерсных котировок на сырьё, во исполнение плана Д. Трампа. В частности, котировки нефти могут опуститься по политическим мотивам ещё ниже от текущих цен на контракты, для того чтобы понизить доходы России от экспорта нефти. Такое уже происходило в прошлом веке в 80 годы, тогда против СССР был применён изощрённый метод по сговору США и Саудовской Аравии, когда нефтяные цены понизили до минимума в 20 $/b для экономического удара по экспорту нефти из СССР. Политика чистой воды.
Золото. Золотые унции торгуются по цене 3350.7 долларов на тройскую унцию. Основными покупателями на физическое золото являются мировые банки. Тренд стоимости золота движется к историческим высотам. Не исключено, что в ближайшее время весь мир может увидеть рекордные котировки на золото или его падение. Такое уже проделывалось на рынке в промежутке 2007 – 2010, когда это было необходимо инвест банкам.
Цена на серебро наоборот упала и торги проходят по цене 36.350 долларов за унцию серебра. Цены держатся в корреляции с золотом, но пока что они сильно просели по отношению к собственному росту. Впереди мир ожидают очередные взлёты и падения на рынке США и изменений цен на основные контракты связанные с металлами и сырьём.
Лето 2025. Начало сезона.
Цены на мировые нефтяные фьючерсы марки brent торгуются на низких значениях. Текущие данные поднялись с 62 до 65 $ за бочку, раннее цены опустились до своих минимальных значений в 62 $ за бочку в конце мая, что побудили слухи о максимальном падении котировок в летнем периоде. Начало летнего сезона рынок нефти ожидает от заседания стран участниц G7 очередной порции санкционного давления на цену российской нефти. На саммите G7 участники рассмотрят понижение ценового потолка россйийской нефти, чтобы нанести ощутимый экономический удар по экспорту нефти из России.
Рынок нефтяного сырья в ожидании июньского сборища стран G7, где кроме текущих их проблем будут обсуждения цен на российскую нефть. На саммите будут определяться низшие границы потолка стоимости российской нефти, для нанесения дополнительного ущерба экономике страны. Текущие значения мировых котировок нефти находятся на низких уровнях в преддверии летнего сезона, когда спрос на нефть не столь высок, как в осенне-зимние периоды. Мировая экономика столкнулась с глобальным падением стоимости нефтяных контрактов из-за неопределённости в политическом поле США, торговых пошлин, приведшим к общему падению мирового спроса на фоне финансовой неустойчивости системы и рисках в долговых обязательствах США. Страны ОПЕК могут вновь пойти на сокращение квот поставок нефти на общемировой рынок для поднятия котировок на это сырьё. Вероятности понижение котировок нефти существуют и цены могут держаться в узких коридорах проторговки до наступления сезона холодов. Летний сезон открыт.
Весна 2025. Пятница 4 апреля.
Цены на нефтяные фьючерсы опустились максимально пробив нижние границы ценовых коридоров. Конец первой недели апреля показал общий настрой картеля на понижение цен. На вечерних торгах в США после оглашения очередного пакета пошлин от Трампа и компании, цена финансового фьючерса марки brent упала до 65 $/b, а сырой нефти марки wti до 62 и ниже. Цена золотых унций ушла вниз с 3210 до 3035 $ за унцию. Цена на серебро упала до 29.52 с 35 $ за унцию. Это реакция рынка на объявления пошлин.
Мировой рынок нефти. Весь Американский товарный рынок посыпался после объявления пошлин. Это уже паника, что является нормой в такой политической обстановке. Кроме того, посыпались и фондовые рынки, перед которыми встал вопрос как долго буду продолжаться эти американские санкции? Вопрос глобальный, который будет влиять на продолжительную фазу падения цен, как на товарно-сырьевых, так и на фондовых рынках. Если цены на нефть продолжат и дальше опускаться, что является пагубным для всех участников картеля экспортёров нефти в потери прибылей и сокращении госбюджетов, это может привести в шок всю мировую экономику и сбой поставок сырьевых контрактов будущего. В связи с чем многие потребители сырой нефти могут ввести свои ограничительные пошлины на импорт, для сохранения собственных нефтяных промыслов. Мировые квоты от ОПЕК, действующие сегодня на добычу, являются всего лишь ограничителем самоконтроля на добычу и поставку сырой нефти на мировой рынок странами экспортёрами, для регулирования цен на рынке по всеобщему договору. Но кто их соблюдает? Никому не выгодны слишком низкие цены, из-за этого падает прибыль и увеличиваются издержки. Кто-то из крупных поставщиков нефти на мировой рынок очень сильно пострадал из-за этих квот и он решил соблюсти свои личные интересы и стал выбрасывать на рынок большие объёмы сырой нефти. Такой финт может увеличить объёмы продаж за счёт всеобщего объёма, а прибыль сложится от общего объёма, залитой на рынок сырой нефти.
Здесь, очевидно, произойдёт последующий сговор стран экспортёров нефти ОПЕК, по регулированию цен на продажу нефти. Не исключено, что страны экспортёры нефти таким образом дают свой ответ на американские пошлины, экономика которой потребляет огромные объёмы сырой нефти из внешнего мира. Такой ответ может повлиять на весь нефтяной рынок США, который из-за дешёвого импорта нефти, может негативно отобразиться на весь внутренний нефтяной сектор добычи и производства сырой нефти. Что в скором времени может и произойти, если США не введут пошлины на импорт нефти. Им же надо спасать собственную нефтяную промышленность в таких условиях. Впрочем, как и всем странам импортёрам сырой нефти, у которых есть свои нефтепромыслы. Политическая ситуация в мире не проста, назревает время перемен. Простыми совами, надо ожидать очередного подвоха на мировых рынках нефти и газа и следить за этой ситуацией в оба глаза, дабы лицезреть этот мировой шок воочию и задаваться вопросом, – Что же будет дальше в истории?
Американский газ закрыл неделю торгов на уровне 3.693, фьючерсные торги на Генри хаб, с которого газ экспортируется по миру, в основном в Европу. В этих условиях цена газа может временно опуститься до 3. 200, возможно, чтобы дать некоторую передышку рынку на фоне шоковой нефтяной терапии цен. И хотя ожидания многих могут и не оправдаться, из-за ценовой политики на нефть, многое может измениться уже в текущем квартале.
Цветные металлы: золото и серебро.
Золото после штурма ценового потолка в 3176 долларов за унцию в конце марта, начале апреля 2025, совершило откат вниз до значения в 3 072 в конце недели на общем спаде рынка, что само по себе говорит ни о чём. Хотя нижняя поддержка у золота лежит на уровнях значения в 2900, можно ожидать отскока от этих уровней, с последующим и неизвестным продолжением в этом рыночном ценовом ралли. Скорее всего цены на золото и серебро будут реагировать на общую динамику рынков, не следуя пока в собственном ценовом тренде самостоятельно. Но так, как этот металл является инструментом защиты от всех кризисов, вероятности вливания в него ликвидности, увеличатся по ходу нарастания кризиса. И хотя это только теория, на практике могут реализоваться любые сценарии.
Серебро в конце недели закрылось на торгах по цене 30.745, майский фьючерс 2025 на американской бирже COMEX, достигнув в цене нижней поддержки в 31.00 доллар за унцию. Ожидать падения цен на этот металл до цены в 27.00 долларов, значит сказать, что цена и золота начнёт свой вояж вниз. Корреляция этих двух металлов на рынке всегда присутствует на торгах. Поэтому цена на серебро будет колебаться от веяния цен на золото. Изменений следует ожидать вслед за золотыми унциями, тем паче, что политическая обстановка этому способствует и мировые банки будут следить за ситуацией и держать руку на пульсе.
Весна 2025. Сырьевая политика.
Мировые цены на нефть торгуются в ценовом канале 72-68. Смещение цен к нижним границам диапазона, к которому двигаются цены, могут произвести консолидацию с учётом поправок на добровольную балансировку количества объёмов добычи в день, что позволит вновь увеличить стоимость барреля на неопределённый период. ОПЕК+, играя роль регулятора объёмов квот на добычу, не стал поднимать объёмы добычи по квотам для картеля в прошлом 2024 году, а ограничился добровольным соглашением для ведущих мировых производителей на первые три месяца 2025 года. Причём, страны не входящие в картель (США, Канада, Бразилия) с лёгкостью могут нарастить добычу для собственных нужд, тем самым удовлетворить мировой спрос на углеводороды.
Ценовое противостояние за нефтяные ресурсы продолжается. Спад в мировой экономике давит на весы нефтяных цен. Котировки фъючерсов снижаются с начала января этого года и достигли порогов ценового канала на нижних границах, район 70-68 $/баррель. Есть опасность провала цен на уровень в 60 $/b, что повлечёт за собой издержки мировых производителей нефти. Текущие политические события в мире тому подтверждения. Юралс держится на отметке 66 $/b, что может устраивать российский бюджет в текущих обстоятельствах. Говоря о стоимости фьючерсов на нефть марки brent, нужно учитывать интересы компаний входящих в альянс, добывающих этот сорт. Они формируют ценовую политику на долгие периоды времени в будущих ценовых играх на мировой арене.
Золото. Золотые унции держаться на высоком уровне, торг происходит от 2800-3000 за унцию. Мировые банки держат ситуацию под контролем.
Зима 2025. Сырьевая политика.
Энергия. Война санкций продолжается. Рынки сбыта ждут своих продавцов. Цена товара будет зависеть от стоимости доллара на рынке, плюс политика протекционизма и жадности дельцов в биржевом давление цен фьючерсных контрактов. Цепочка логистики от добычи, поставки и продажи товара имеет свою специфику. На Европе в 2025 году будут зарабатывать все, у кого есть мало-мальские мощности по переработки природного газа в СПГ. Игрища на нефтяных ценах могут сыграть свою мелодию, но не всем в картеле это будет по нраву. Дорогая нефть выгодна всем и другого заменителя нефти нет.
Война цен.
Нефтяные котировки на картельную нефть держатся в среднем на своих уровнях в пределах разницы 2$. Резких подвижок на рынке не произошло со сменой власти в США. Нефтяные фьючерсы на «брент» торгуются в узком ценовом коридоре между 84 и 68 долларов, что способствуют поддержанию цены на российские марки. В частности российские марки «Юралс» торгуется по 70 долларов, а «Сокол» 73.30 долларов за бочку. Стоимость российской нефти на восточной стороне планеты остаётся выгодной для потребителей этих сортов, контракты уходят в Юго-Восточный регион Азиатского региона. Нефть из РФ как продавалась, так и будет продаваться дальше «С любовью из России».
Газовые контракты ТТF на голландском хабе выросли до значения 51 евро/mwh, при этом не достигнув вершины октября 2023 г., в 56 евро/mwh. На данном этапе жизни контрактов цена держится в узком ценовом коридоре между 24 и 56 евро. Ожидаемые закупки СПГ в 2025 г для Европы из РФ могут увеличиться до 30% от общего объёма поставок в этот регион. Это значить, что увеличение объёмов российского СПГ превысить рекордные поставки 20224 года в 46 млрд/кбм до 60/65 млрд/кбм в 2025 году, что продуктивно повлияет на российскую газовую отрасль. Основные поставки СПГ из РФ в Европу идут от перерабатывающих мощностей Газпрома и Новатэк. Следующий 2025 год в газовых войнах на европейском экономическом театре должны произойти радикальные перемены в энергетическом секторе, не смотря на санкции против российского СПГ. Европе, где уже начались брожения в политической сфере единства, будет не до сыту, так как экономика жизни возьмёт своё и свою "пиковую даму" Европа уже получила.
Фьючерсные контракты на золотые унции торгуются вблизи ценового уровня 3000 за унцию, что вероятно в будущем достигнет этих целей. Всё будет зависеть от политики ФРС и борьбе политических властей за стабильность в экономике. Доллар пока остаётся на низких уровнях по отношению к евро, но постепенно корректируется в сторону укрепления. Центральные банки мира будут делать покупки золота для укрепления своих запасов для стабильности и в случае падения доллара к основным валютам мира. Ведь золото по-прежнему остаётся мерилом ценности в государственной политике и спасения на случай кризиса.
В последующие кварталы текущего года можно ожидать позитивных экономических сдвигов в газовой отрасли России, что скажется на объёмных поставках СПГ сырья в европейский регион. Неважно по каким каналом будут поставляться газовые ресурсы «туда», важно валютные обороты и объёмы поставок. Газпрому осталось только прорыть тоннель под полями украинской равнины и получить свою долю европейского рынка в обход всех санкций. Временной ресурс – это самый дорогой товар, который не восполним. Экономические игры на сырье продолжаются.
— Бесплатные Сайты и CRM. Конструктор сайтов с нуля бесплатно