Фондовый рынок. Акции, валюта, фьючерсы | Частное мнение и комментарии

фондовый рынок

Акции, валюта, деривативы. Частные мнения и комментарии.

Обзор

Народные облигации частному инвестору.

Разгар сезона народных облигаций. Покупка облигации происходит напрямую у эмитента и без комиссионных. Эти облигации не торгуются на фондовой бирже, и они не могут упасть в цене при кризисной обстановке. Наиболее подходящий вариант для начало инвестиционной деятельности на финансовом рынке простому человеку, желающему начать свою личную образовательно-финансовую грамотность. Любой частный инвестор может попробовать себя в инвестировании, в перестроечный момент жизни фондового рынка страны, без особых затрат на издержки финансового рынка. Текущие процентные ставки варьируются от 10 и до 20 % при погашении с учётом сроков окончания инвестирования в эти облигации.

финуслуги ...

Осень

В осенний период компания Озон должна пройти процедуру редомициляции и переехать в Калининградскую область. Сама регистрация должна завершиться в конце октября 2025 года, что позволит расширить торговые ограничения по этим бумагам, доступным пока только квалифицированным инвесторам. После регистрации процедуры, бумаги МКПАО «ОЗОН» станут доступны широкой массе инвесторов на биржевых торгах.

Согласно августовскому отчёту маркетплейс представил сильные финансовые результаты за 2 кв. 2025 г., получив при этом прибыль в чистом виде и увеличению EBITDA до 120 млрд. рублей, что даёт основание полагать продолжение роста котировок акций на бирже. Торги по этим акциям временно приостановлены на момент прохождения процедуры редомициляции.

Акции.

Ранее замеченные бумаги в росте, летний откуп после дивидендной отсечки, например таких, как акции МТС, Ростелеком, Газпром, Новатэк, Русснефть, ДВМП, Мосбиржа, СПБ биржа и другие, после активности роста, стали консолидироваться в узких ценовых коридорах в ожидании заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. Технически ряд бумаг могут продолжить свой рост с поступлением ликвидности на рынок, после оглашения результатов заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. Причём это может произойти независимо от результатов заседания. Ряд крупных игроков готовы проводить рисковую политику по выкупу с рынка, но ситуация будет зависеть от ряда факторов, влияющих на готовность к риску.

В пример тому акции банка ВТБ, которые в скором времени могут быть вновь размыты очередным SPO. Осенью ожидается SPO Банка ВТБ, акционеры одобрили увеличение уставного капитала банка на 62.3 млрд/руб, что приведёт к будущему росту капитализации этого банка. Количество акций нового выпуска планируется в размере 1,264 млрд обыкновенных акций и по цене 50 рублей по нижней границе стоимости выпуска. Такой расклад устроит главного акционера, как государство в лице Росимущества, и в условиях нового регулирования резервного капитала, применяемого к системно значимым кредитным организациям. Ранее падение курса акций был спровоцирован дивидендным гэпом, когда игроки решили отыграть разницу падения акций с 91 на 71 рубль. Но гэп так и не смог закрыться, на этом этапе вышла промежуточная финансовая отчётность, которая ни каким образом не смогла, пока что, повлиять на закрытие гэпа. На текущий момент котировки акций ВТБ торгуются на низких значениях и не выходят за рамки точки ценового разрыва курса. Вероятность падения курса акций к отметкам в 71 рубль за акцию и ниже, в ближайшее время многозначительная. Осталось дождаться только осеннего SPO, чтобы увидеть справедливую рыночную стоимость акций этого банка.

Индексы акций Мосбиржи консолидируется в коридоре значений 3000-2650 п., прорыв которых может означать рост или падения рынка акций в торговый осенний период.

Основные биржевые фонды роста

SBGD – Первая доступное золото
SBММ – Первая Сберегательный
SBFR – Первая Облигации флоатеры
SCLI - Ликвидный
AKGD – Альфа Капитал золото
AKMM – Альфа Денежный рынок
GOOD - Доходъ Сратегии денежного рынка
LQDT – Ликвидность УК ВИМ
FMMM – Финам Денежный рынок
PSMM – ПСБ Денежный рынок
TGLD – Т Капитал золото
TMON – Т Капитал денежный рынок
TRUR – Т Капитал вечный портфель в рублях

Рынок биржевых фондов становится популярным для физических лиц. Частные лица вкладывает свои активы не желая рисковать на рынке акций. По итогам конца лета 2025 августа месяца, инвестиции в фонды составили до 62 млрд. рублей частных вложений.

Валюта

Рубль укрепился к юаню с июля этого года, достигнув своего укрепления до 10 рублей за юань, отскочив от этого уровня и достиг цены в 11.40. Текущая консолидация перед заседанием ЦБ РФ происходит в узком коридоре цен между 10.50 и 11.45. По отношению к доллару США рубль торгуется на значениях 89-88, к евро со значением 96-95. Осенью возможны варианты ослабления рубля.

Акции роста.
ПАО Полюс - рост курса акций которой достиг своего максимума в 2060 рублей за бумагу. Стоимость курса постоянна повышалась с ноября 2022 года, с остановками на коррекцию курса, и рост продолжился с ростом цен на мировом рынке золота до текущих значений в 2025 году. Данные из отчёта компании за 1 полугодие 2025 года, указывают на спад производства золота на 11%, за счёт сокращений работ на основном горнодобывающем объекте в Красноярском крае – Олимпиаде. Сокращение произошло по плану, тогда как последующие объёмы производства остаются в границах существующего плана на текущий год, плюс корректировка по ходу общих разработок и добычи материала.
Финансовые показатели за 1 полугодие слегка просели по причинам сокращения продаж золотана 5% г/г. Динамика чистого оборотного капитала была увеличена на 4.4% г/г, а выручка от реализованного золотого материала составила $ 3 688 млн., +35% г/г, за счёт роста стоимости золота на внешнем рынке. Учитывая рост стоимости золота на мировом рынке, можно предположить дальнейший исторический рост курса акций этой компании, но с корректировками на случай резкого падения курса стоимости золотых унций на внешнем рынке. Если рынок золота по каким-то причинам обвалится, а его могут откорректировать, то очевидное станет ясным, прольётся золотой дождь.

Итоги лета 2025 по счетам ИИС.

Многие частные инвесторы, имеющие свободные капиталы, сохранили интерес к ИИС. Рост количества индивидуальных инвестиционных счетов во II квартале 2025 г. увеличился. По данным биржевой статистики их число превысило 6,2 млн. общего количества. Объёмы частных портфелей продолжили расти с учетом высокого притока средств на брокерские ИИС. Интерес инвесторов был перенаправлен на российские бумаги ОФЗ и корпоративного сектора облигаций, за счёт высоко риска на фондовом рынке акций. Частник не хочет подвергать риску неопределённости на рынке акций и вкладывается в биржевые фонды и облигации.Драйвер рынку может придать осеннее заседание Банка РФ, после которого может произойти волна падения курса акций на рынке, что само по себе является естественным явлением. И ожидаемый рост акция может на самом деле и не произойти, как бы не хотелось многим инвесторам в прогнозных значениях. К концу года можно ожидать прироста частных инвесторов и статистика биржи может измениться ещё на тысяч 300 человек в плюс или больше.

Стоимость золота в рублях за 1 грамм превысила 9000 рублей на биржевых торгах.
Стоимость серебра в рублях за 1 грамм достигла 130 рублей.

Золотые резервы России. Стоимость золотых резервов РФ в августе поднялась до рекордных значений – в 250 миллиардов долларов США, согласно данным ЦБ. Запасы международных резервов в стране достигли 689 млрд/долларов на конец августа 2025 года.
В общих итогах золотые активы страны поднялись до 37%, с 36%. месяцем ранее.

Лето

Акции роста
Рынок акций на Мосбирже пережил летний период дивидендных отсечек, когда многие акции из первого списка листа биржи открывались на торгах с ценовыми разрывами, которые влияли на направленность курса акций в текущем периоде. Некоторые бумаги до сих не с могли закрыть свои разрывы в ценовом гэпе, что в последующем на торговых сессиях, может быть оказана медвежья сила давления на курс этих акций и цены станут опускаться, и тогда рынок увидит распродажу. И несмотря на весь негатив настроений, на рынке прошла волна позитива роста, которая может принести в будущем на рынок волну продолжительного роста котировок отдельных акций. Рынок акционерного капитала ожидает продолжения снижения процентной ставки банка РФ и всеобщего оживления экономических процессов, способствующих этому процессу.

Например акции Газпром, Россети, МТС, Ростелеком, Русал, РусГидро, Сегежа, Юнипро и другие бумаги из первого списка Мосбиржи. Все эти бумаги были замечены в росте на прошлой недели. И у каждой из этих бумаг свои предпосылки к росту котировок, на данном этапе у бумаг должен произойти свой корректирующий период в августе этого года. Осенью может произойти долгожданный рост котировок, всё будет зависеть от политики ЦБ РФ по поддержанию программы роста экономики страны и перестройки основных потоков продаж сырья за рубеж на период до 2027 года, в азиатско-тихоокеанский регион, для таких крупных экспортёров, как Газпром, Новатэк и ряд других крупнейших холдингов российского бизнеса, чьи экспортные каналы были перекрыты экономической политикой запада.

Газпром, согласно промежуточной финансовой отчётности компании за январь – июнь 2025 года, доходы от продажи газа сократились из-за санкций и потери общей экономической выгоды продаж газа в Европу. Базовая прибыль на акцию хоть и сократилась до 0.45 руб/акция по сравнению с тем же периодом прошлого года в 20.30 руб/акция, по-прежнему остаётся в плюсе несмотря на тяжёлый период в текущей ситуации. Цены на Мосбирже за акцию подросли и составили 142 руб/акция на сегодня, отскочив от нижнего уровня продолжительного падения курса в 115-116 руб/акция. До этого момента уровень цен понизился до 105 руб/акция и устоял против давления распродаж. С тех пор курс акций держится в горизонте поддержки ценового тренда на уровнях 105-115 руб/акция нижней границы коридора цен, коррекционного горизонтального канала с верхней границей на уровне в 180 руб/акция. Вероятности достижения верхних границ этого канала по временному промежутку, будут зависеть от ряда экономических обстоятельств и объёмов денежных ресурсов вкладываемых инвесторами в этот актив. Главный фактор цен этого эмитента на бирже, это устойчивость поддержки курса на ценовом уровне в 105 руб/акция, если этот уровень устоит (а точнее сказать - удержат) после продолжительного консолидирования цен на промежутке до 2027 года, (временной годовой уровень, отмеченный в санкциях Евросоюза, как полный отказ от поставок российского газа). После наступления этой даты и изменений в наладке устойчивых потоков продажи газа для компании, и изменений условий в российской экономике в лучшую сторону, тогда можно делать осторожные промежуточные прогнозы роста курса стоимости этих акций на бирже. Можно ожидать резких подвижек ценового курса акций после наступления точки отчёта в 2027 году, но это уже будущее, которое не за горами. Надо просто дождаться этих дат и понаблюдать за общим экономическим фоном, как во внешней среде, так и во внутренней среде экономического фона внутри страны, способствующим изменению биржевого курса всех торгуемых инструментов на Мосбирже.

Акции ДВМП. Общий тренд курса стоимости этого эмитента находится в росте. На данном этапе времени стоимость бумаг достигла своего значения по цене 65 руб/акция, что указывает на спрос этих бумаг у инвесторов. К тому же бумага находится в корректирующем коридоре с поддержкой на уровне 47-48 руб/акция и в случае неблагоприятных сценариев для компании, бумага может провалиться с текущих уровней и лечь на этот уровень поддержки. Такой сценарий заложен на горизонте до конца текущего года, но это не означает падение курса акций этого эмитента и паники по отношению к общему тренду курса этих акций. Просто должно произойти то, что всегда случается на биржевых торгах, причём это вещи ожидаемы, впереди рынок ждут новости по финансовому отчёту за периоды текущего года или уже за весь период 2025 года. По показателям за прошлогодний период 2024 года можно судить о росте доходности по выручке всей группы компаний FESCO за год на 8 %, по сравнению с 2023 годом, которая составила почти 185 млрд/руб. В России эта компания занимает первое место по объёмам морских внешнеторговых перевозок и бьёт собственные рекорды по перевалки объёмов в контейнерном бизнесе через порт Владивосток. Это даёт основания полагать о дальнейшем росте всего бизнеса этой компании и, в частности морских перевозок. Не исключено, что 2025 год может быть провальным для компании из-за санкций наложенных западом и показатели группы просядут за этот период, но с учётом роста российской экономики в будущем и увеличением роста морских перевозок за счёт его спроса, можно предположить о продолжение роста курса акций этого эмитента на бирже, с учётом всех коррекций. И тем не менее, несмотря на всю ситуацию в политическом поле внешнего мира и событий, влияющих на изменение биржевого курса акций внутри российского контура, нельзя исключать вариант, когда курс акций может упасть до вышеуказанных уровней поддержки ценового тренда. В этом случае все прогнозные значения могут быть пересмотрены на момент достижения ценовых уровней поддержки и рассмотрен вариант падения курса акций до ценовых значений в 25 руб/акция. Всегда необходимо держать в запасе такой сценарий и это не смотря на то что в прошлом 2024 году был пересмотрен состав акционеров в этой компании, где государство в лице «Росатома» приобрело дополнительный пакет акций, дающий право изменения политики стратегического управления и влияния на бизнес группы.

Акции Ростелекома уверенно показывают рост котировок - 69 руб. за бумагу, что может порадовать многих игроков на вялом и стагнирующем рынке. Есть, правда, некоторые факторы, которые могут сыграть против роста курсовой стоимости акций этого эмитента, но, возможно, все текущие экономические факторы и балансовая стоимость компании уже заложены на ближайшее время в стоимость курса этих акций. Впереди осенний сезон, который сможет показать настроение игроков и объёмы капиталовложений в этот актив.

Лето 2025. Летний зной.

Мосбиржа. Фондовый рынок по-прежнему находиться в стагнирующем состоянии. Ожидать от рынка ускорений или трендовых движений не придётся ещё несколько сезонов. Банк России понизил ключевую ставку до 18 %, тем самым давая экономике драйвер для перемен. Рынок отреагировал на это своим понижением котировок акций и ростом котировок на ОФЗ.

Летний зной.
Рынок акций в летней спячке после дивидендного разрыва, который привёл курс акций на низкие значения, не всех конечно, а только части из них в текущей истории, прибавилось ещё понижение ставки банка России до 18 % с 20 %, что ожидалось рынком. Рынок отреагировал падением котировок основных бумаг из первого ряда биржи, что явилось естественным явлением на рынке. Экономика получила пилюлю драйвера для последующих перестановок во всех цепочках переустройства и будущего развития. Рынок акций реагирует продолжительным спадом с коррекционными поправками во времени. Рубль реагирует нервно на понижение процентной ставки, падение рубля до 11.50 к юаню, стало естественным трендом на валютных торгах. Правда, банк России тут же сдержал это падение своим вмешательством продажей крупной партии валюты, дабы не дразнить крупных спекулянтов в стимуле покупок юаня за рубли и резкой девальвации рубля. Котировки рубля к юаню держаться в ценовом коридоре 11.50-10.80 и выход за границы этих уровней, будет означать продолжение тренда на укрепления рубля или же на его девальвацию в последующем, что в скором времени произойдёт. Ситуацию могут разрядит котировки нефти экспортируемой Россией на азиатские рынки и в Индию. Оживление экономических процессов внутри страны могут повлиять на текущие котировки рубля в будущих экспортно-импортных операциях, нефть продавали, как сырьё, так и будут продавать. Товары импорта никуда не денутся, как поставлялись так и будут поставляться на внутренний рынок России, заместить пока нечем.

Котировки облигаций офз растут, облигации госсектора на подъёме, доходности длинных бумаг с погашением в мае 2041 достигли своих исторических значений – 13.65%. Бумаги более ранних погашений с трехлетним и пятилетним погашением имеют от 14 до 21 % доходности. Рынок акций сегодня не в почёте, слишком велики риски, крупные игроки перенаправляют свои капиталы на рынок облигаций и опционов.

Индексы гособлигаций растут как грибы после дождя:
индекс годовых бондов – 282.37
индекс трёхлетних бондов - 738.89
индекс пятилетних бондов - 671.34
индекс десятилетних бондов - 590.19
индекс семилетних плюс бондов – 107.75
индекс полной доходности RGBI – 716.15
индекс ценовой RGBI – 119.12

В ближайшие несколько месяцев на фондовом рынке будут происходить подвижки, связанные с политическими событиями из внешнего мира (санкции, пошлины). Реакция рынка на такие изменения непредсказуемы, санкции бьют по экспорту сырья углеводородов и зерновых культур, основного экспорта из России. Поэтому стагнация рынка акции продолжится. В этой связи можно ожидать падения курса рубля к китайскому юаню до 12,80, также не исключен сценарий укрепления рубля по политическим мотивам до уровня годовой поддержки тренда, в районе 8-7.5 рубля к юаню.

Осенью ожидается SPO Банка ВТБ, акционеры одобрили увеличение уставного капитала банка на 62.3 млрд/руб, что приведёт к будущему росту капитализации этого банка. Количество акций нового выпуска планируется в размере 1,264 млрд обыкновенных акций и по цене 50 рублей по нижней границе стоимости выпуска. Такой расклад устроит главного акционера, как государство в лице Росимущества, и в условиях нового регулирования резервного капитала, применяемого к системно значимым кредитным организациям. Ранее падение курса акций был спровоцирован дивидендным гэпом, когда игроки решили отыграть разницу падения акций с 91 на 71 рубль. Но гэп так и не смог закрыться, на этом этапе вышла промежуточная финансовая отчётность, которая ни каким образом не смогла, пока что, повлиять на закрытие гэпа. На текущий момент котировки акций ВТБ составляют 77.53, что способствую понижения курса до нижней границы коридора в 73.30 рубля за акцию и ниже. Осталось дождаться очередного SPO, чтобы увидеть справедливую рыночную стоимость акций этого банка.

Внешний рынок капиталов. Рынок акций США по индексам S&P 500, NASDAQ, DJ проседает по объективным причинам. Данные по экономике США не внушают доверия инвесторов и плюс ещё политические амбиции Д. Трампа могут ввергнуть рынок в глубокое падение индексов. Вопрос только во времени – Когда?
на 1 августа 2025 г. котировки индексов;
S&P 500 – 6233,94 потолок 63900
NASDAQ – 22843,80 потолок 23 5000
DJ – 43515,38 потолок – 45000
- Ох, что будет! Как правило рынки США падают основательно, что будет в этот раз, никто не даст и ломанного гроша за это. Мир ждёт конца эпохи и готовится к этому основательно.

Лето 2025. Начало сезона.

Мосбиржа. Фондовый рынок в долгосрочной коме и здоровье пациента зависит от аппаратного поддержания жизненно важных функций. Врачебные инъекции из коктейля в дозе 21% содержания антибиотика в физрастворе от лечащего врача вогнали рынок в финансовую кому. Экономика получила свою порцию, а рынок свою. Все ждут улучшения ситуации и стабильного состояния в летний период. Надежды возобновятся, возможно, хотя мало вероятно, на июньском заседании врачебной коллегии от ЦБ РФ и выданной порции информации для осознания. Начало летнего сезона не предвещает каких либо подвижек рынка на фоне начала курортного сезона.

Начало летнего сезона этого года на фондовом рынке Мосбиржи отметилось локальным ростом на основных финансовых инструментах из первого списка. Возможно, росту способствовал новый приток инвесторов на Мосбиржу в мае и увеличение роста капиталовложений в акции основного фонда на рынке. В преддверии июньского заседания ЦБ РФ рынок хочет отыграть затяжное понижение котировок акций и после получения очередной порции информационного допинга от ЦБ двинуться дальше в свою туманную неизвестность. Следствие чего возросло количество самоубийств на почве банкротств и потери доходов на поле брани.

Постфактум: 16.06.25 ЦБ РФ понизил ставку до 20%, реакция рынка — понижение котировок акций на Мосбирже. Летний зной в начале своего пути.

Послесловие. После понижения ставки ЦБ до 20% с 16 июня этого лета рынок отыграл позиции на понижение курсов акций в основном секторе акций. Мёртвая торговля активами продолжилась, финансовые мейджоры подвинули рынок, придав ему слабую волну минора. Инвесторы с активами на руках ломают головы, куда девать денежную массу в таких условиях. Ставки по банковским депозитам начали опускаться, и люди стали терять свои проценты. Фондовый рынок мёртв, индекс Мосбиржи застыл на цифре 2761, а индекс РТС — на 1108 индексных пунктах, зато рынок облигаций дал положительный результат. ОФЗ стали расти в цене, и индекс гособлигаций RGBI-tr пополз вверх, достигнув значений в 673 индексных пункта, где остановился в своём росте.

На рынке ОФЗ замечен рост стоимости коротких ОФЗ с погашением до 2030 г.Пример: ОФЗ ПД 26207, тек/ц 99.99, погашение 03.02.27, купон 40.64, погашение 06.08.25, длительность 182.Рост обуславливается приближением даты выплаты по купонам в этом году. Ближайшие выплаты пройдут в июне, августе, сентябре, октябре и ноябре.

Котировки бумаг из первого списка медленно сползают вниз, ожидать локального роста не приходится. Однако можно отметить бумаги банка ВТБ в попытке роста котировок, оживление по бумаге заметно отображают позитив роста. Кто-то из финансовых институтов вкладывается в эти бумаги, ранее были открыты длинные позиции по этим бумагам. В связи с этим вероятность роста курса до 110/112 рублей за акцию очень большая, ровно как и продолжение роста котировок со временем до 200 рублей. На текущий момент курс этой бумаги преодолел значимый уровень сопротивления в 101 руб. за акцию в третий раз, что говорит об интересе к этой акции крупных игроков. К тому же прибыль банка растёт на протяжении первого полугодия 2025 года, достигнув практически 80 млрд. рублей, что даёт определённый драйвер для продолжения роста котировок. Также не исключены резкие колебания котировок на этой бумаге, что ранее уже подтверждалось временем, ведь дно рынка здесь пока ещё не определено. Риски остаются прежними.

Ещё можно выделить бумаги компании ИКС 5, сетевого ретейлера продуктов питания, рост которых продолжился с мая этого года. Котировки достигли своего пика от начала роста с мая этого года в 3 450 рублей за бумагу, с вероятным подъёмом курса ещё до 3 500 рублей. Впереди рынок ожидает летних дивидендных отсечек у компаний, которые могут повлиять на биржевой курс акции компаний.

В текущей вязкой ситуации неопределённости в экономике инвесторы не спешат рисковать своими капиталами на фондовом рынке. Слишком велик риск спада экономического развития в российской экономике, вернее его продолжительного сегмента. Не исключены и политические риски, связанные с переустройством мирового пространства экономического влияния в глобальных экономических зонах. Которые могут иметь своё влияние на российский фондовый рынок. Ожидания по отморожению фондового рынка на Мосбирже остаются прежними — ждать улучшения экономических условий к его разморозке на горизонте в 10 лет. Правда, за эти сроки рынок может быть подвержен колебаниям в ту или иную стороны, но колебания рынка есть его индикатор выживаемости в реальном времени, и риски неизбежны.

На валютном рынке без изменений, рубль держит марку в 10.87 к китайскому юаню. Рубль к доллару США лежит в фарватере 89.10 и ждёт своего часа в продолжающемся укреплении. Ожидаются очередные партии продаж доллара США компаниями-экспортёрами, и хотя курс американца на споте определяется банками, вероятности роста рубля к доллару США возрастут этим летом. Длинный сезон отпусков начался.

Весна 2025. 9 Апреля.

Мосбиржа. Фондовый рынок провалился в глубокий колодец небытия. Торговые пошлины США прогибают курс акций на торгах Мосбиржы лёгким внешним бризом и без того опустившегося тренда спада всех основных фишек. Компания "Полюс" провела свой сплит на акции, размыв таким образом количество акционеров и уменьшив стоимость капитализации на бирже. Биржевой рынок акций на Мосбирже покрылся туманной росой неизвестности.

ожидание неизвестности.

Ожидание неизвестности.
Ожидаемая информация по рынку акций. Компания «Полюс» (MOEX – PLZL) произвела 27.03.25 года операцию по дроблению своих акций (split) в 10 раз, согласно данным из отчёта самой компании. Стоимость акций на бирже перед сплитом достигла 18 тысяч рублей за акцию и бумага могла продолжить свой рост, с которой могли работать только юридические лица или амбициозные физлица. После проведения дробления акций торги начались в конце марта этого года по цене 1901 руб/акция. В данный момент времени курс акций держится в ценовом коридоре между 1910 и 1670 рублями, что способствует привлечению в этот актив большую массу физических лиц и их капиталов. По заверениям управляющих самой компании, разработан стратегический план по увеличению золотодобычи до 6 млн/унций в год к годовой отметке 2030 год. Таким образом компания может привлечь дополнительных инвесторов в свои проекты, деньги которых способствуют развитию потенциала компании на протяжении длительного срока. На данный момент времени компания занимает 4 место в глобальном списке золотодобытчиков по объёмам производства жёлтого металла. У менеджеров компании есть амбициозные планы; достичь 2-го места в списке глобальных компаний мира по производству золота, путём диверсификации всех производственных и финансовых процессов будущего своего роста.

Мосбиржа. Курс акций на фондовом рынке продолжает снижаться. На рынок давит геополитика, игроки под воздействием внешнего фона распродают свои активы. И это несмотря на тот факт, что рынок ОФЗ немного оживился, за счёт прихода дополнительных капиталов из внешних источников. Индекс гос. облигаций RGBITR поднялся в своём значении до максимальных отметок за последние месяцы, и достигнув 650 пунктов, откатился немного назад, до 616 пунктов индексного значения. Российские десятилетние облигации показывают рост в доходности до 16.14% на начало новой торговой недели. При этом, доходность краткосрочных и среднесрочных облигаций остаются выше доходности облигаций с длинными сроками погашения, пример; ОФЗ 26238 май 2041 горда. Согласно данным доходности ОФЗ, максимальная доходность по последней сделке - 21,13% по ОФЗ 26234 с погашением в июле 2025 года, а минимальная доходность по ОФЗ 26238 с погашением в мае 2041 года – 15,61%. Однако если доходность облигаций растёт, то цены этих облигаций падают. И чем ниже цена, тем выше доходность, а значить есть риск потери части вложенных средств. Палка о двух концах.

Акции Газпрома после продолжительного ралли распродаж от отметки в 180 руб/акция с января этого года, уткнулись в ценовой уровень 117, сделав от него небольшой отскок. Ниже лежит уровень в 105 рублей за акцию, который был протестирован ещё в декабре 2024 года. Удержав этот ценовой уровень тогда, покупатели этой бумаги сегодня в раздумье, что делать дальше? Ситуация на мировом рынке газа непроста, конкуренция за потоки ресурсов, востребована и огромная. При текущих обстоятельствах допустима просадка тренда ещё ниже текущих уровней, вплоть до отметки в 105 руб/акция вновь. Вопрос остаётся в воздухе открытым, сможет ли этот уровень противостоять продавцам этих активов? Если ситуация из внешнего фона изменится в худшую сторону, падение стоимости мировых цен на газ, можно ожидать продолжительное давление медведей на этот уровень, после чего тренд провалится и начнётся распродажа актива.
Но есть и второй сценарий, при ухудшении ситуации во внешнем мире, дабы избежать преднамеренных продаж, может произойти обратный реверс по акциям. Крупные финансовые фонды начнут агрессивную скупку акций, чтобы не дать продавцам провалить курс этих акций. В этом случае бумагу могут вернуть к уровню 160-180 руб/акция, чтобы не уронить, и так ослабшую капитализацию компании, а держать эту капитализацию в контролируемой зоне, которая будет являться, условно комфортной на данный момент.

Акции частной компании Новатэк торгуются на отметке в 1 017 руб/акция и ситуация по этому активу коррелирует с акциями Газпрома. Сценарий по этому активу тоже не благополучный и не без исключения одинаков со своим конкурентом Газпромом. По крайней мере такие сценарии нельзя отрицать.

Акции двух крупнейших банков страны, ВТБ и Сбера, тоже под вопросом и подвержены риску, впрочем как и все акции финансового сектора на Мосбирже. Правда, у каждого банка свои нюансы. Бумаги ВТБ после тестирования уровня 65 руб/акция в декабре прошлого года и откупа до отметки 100 руб/акция уже в этом 2025 году, вновь опустились почти к отметке 65 руб/акция, затормозив своё падение на отметке в 70 руб/акция. Вопрос простой - Сможет ли устоять ценовой уровень акций ВТБ в 65 руб, под давлением минорных обстоятельств или нет? И если, да, то какое время он сможет продержаться под давлением продавцов? Или покупатели начнут агрессивную скупку этих акций от этого уровня, и начнётся корректирующий, локальный подъём тренда по этим акциям.

Акции Сбера после продолжительного роста с ноября 2022 года и, последующих коррекций роста курса на отметках в 330 руб/акция, июля 2024, и отметки 326 руб/акция марта 2025 года, вновь опустились вниз до уровня 275 руб/акция уже сегодня. Обстановка в экономике внутри страны и общий фон спада в бизнес процессах, остаются временно негативными. Торможение кредитования ипотечных процессов в гражданском строительстве обвалила выдачу кредитов населению. Общая динамика кредитования сказывается на текущих финансовых показателях банковского сектора. События таковы, что вероятности продолжения снижения курса акций Сбера, до поддержки локального тренда курса акций на отметке 220 руб/акция, сможет реализоваться в полной мере. Такой сценарий тоже уместен быть, во всяком случае он наиболее правдоподобен, чем рост акций этого банка по случайным обстоятельствам.

И в тоже время, несмотря на все перипетии в экономике страны и работе финансового рынка, интерес к облигациям среди инвесторов физлиц растет. По данным Московской биржи, в марте физлица вложили в акции и облигации на Мосбирже крупный капитал - 250 млрд/руб, из них в облигации упаковано 211,3 млрд/руб, что составляет 84,5%. За счёт того, что рынок акций замедлил свой ход и есть дальнейшая неопределённость в его направленности движения курсов инструментов, многие частные инвесторы перекладываются в разные фонды ETF. По данным Мосбиржи, в марте 2025 года, чистый приток в фонды облигаций для неквалифицированных инвесторов обошёлся в 27 млрд/руб, это стало максимальным месячным притоком средств в эти инструменты.

Наряду с этим, торги акциями на выходных днях (эксперимент Мосбиржи, начало с 1.03.25 г.) увеличивают объёмы заключённых сделок и обороты вложений по капиталу физических лиц, что указывает на заинтересованность физлиц на продолжительность торгов по схеме 16/7, с учётом часовых поясов России с востока на запад. Из данных статистики Мосбиржи видно, что объёмы торгов выходного дня растут прогрессивно. Например: данные за прошлые выходные от 5/6.04.25 превысили 42 млрд/рублей, более чем в 4 раза по отношению к позапрошлым выходным, конца марта этого года. Интерес к данному режиму 24/7 у физических лиц есть. Но, установленный по правилам режим торгов Мосбиржи, не позволяет проводить полноценные торги и ограничен 3-мя %-ми колебания цены от закрытия предыдущего дня. Таковы правила, установленные Мосбиржей, а ликвидность торгов обеспечивается маркетмейкерами.

Помимо этого, сам фондовый рынок Мосбиржи теряет свою капитализацию за счёт распродаж активов по случаю неопределённости ЦБ РФ в процентной ставке, которую банк России оставил на прежнем уровне в 21%, и общему экономическому фону в стране, связанному, с замедлением бизнес процессов. Ко всему прочему, новости из внешнего фона подогрели унылую атмосферу спада рынка, где американский президент Д. Трамп огласил на прошлой неделе свои новые торговые пошлины, знаменующие о начале торговых войн, перестройке ВТО и спаду в мировой экономике. На этом фоне фондовый рынок США отреагировал своим падением и волна спада финансовых рынков прошла по всем мировым торговым зонам. Помимо этого, вероятности продолжение спада российского фондового рынка (не путать с работой всего финансового рынка страны) продолжится. Глубина падения рынка будет зависеть от общего состояния в экономике страны, оперативного действия ЦБ, по оживлению всех бизнес процессов, на протяжение следующих кварталов текущего года и внедрению в экономические процессы правительственных программ, для поддержания промышленного и производственного потенциала страны.

Непосредственно сам финансовый рынок на Мосбирже работает без перебоя. Крупному и среднему бизнесу необходима оборотная финансовая ликвидность, для собственных нужд. Мосбиржа показывает статистику о растущих объёмах по операциям РЕПО. Компании используют доступ на финансовый рынок через брокерскую доступность, где растут объёмы денежных сделок. За первый квартал этого года денежный рынок переварил почти 40 трлн. рублей, что превысило прошлогодние показатели в 2 раза. Рынок растёт и увеличивает свои обороты ликвидности, что говорит о его состоятельности даже в автономном режиме. По данным биржи, количество юрлиц, заключившим операции РЕПО, через брокеров в первом квартале, достигло 6.2 тысячи. И хотя это, всего лишь, малая часть компаний, менеджмент которых привлекает средства для своих целей или размещает средства под залог своих акций, размеры портфелей в таких сделках увеличились в 2.4 раза, по данным до 1.5 трлн. рублей. Всё это говорит о том, что российский бизнес стал нащупывать свою денежную стезю в таких сделках, через биржевые механизмы займа и привлечения денежных средств. Перспектива и преимущества таковых сделок будут увеличивать количественный потенциал юридических лиц в российском бизнесе на денежном рынке Мосбиржи.

Справка. Сделки РЕПО на денежном рынке Московской биржи, дают возможность привлекать и размещать свободные рубли и юани под залог ценных бумаг на сроки от одного дня (овернайт), до года. Сделки заключаются с центральным контрагентом, что обеспечивает удобство торгов и расчетов благодаря использованию биржевой инфраструктуры. На основе сделок и заявок РЕПО Московская биржа ежедневно рассчитывает индекс RUSFAR, который отражает стоимость обеспеченных залогом денег на российском рынке.

Кратко. Исходя из данных фондового рынка на Мосбирже, текущих курсов акций, можно сделать краткий вывод. Что рынок подвержен уязвимости за счёт основных факторов. Первый – это внутренний фон в экономике, перспектива которой зависит от действия финансового регулятора и правительства страны. Из-за высокой инфляции процентная ставка ЦБ давит на стоимость кредита и торможению производственных процессов. Второй – внешние торговые и политические санкции, приведшие к такому состоянию и без того ослабленную экономику страны, давят на финансовый баланс самих компаний, чьи акции торгуются на Мосбирже. В такой ситуации, закрытости рынка для внешнего мира и денежных потоков, многие компании, имеющие запасы финансовых средств, начали дополнительный выпуск облигаций для привлечения ликвидности. Часть, которая идёт на поддержку своих балансовых стоимостей, а часть на поддержку капитализации своих же акций на фондовом рынке. Иначе, если отпустить всё на самотёк, можно лишиться всего. Долговая нагрузка, приобретённая ещё в прошлые годы, увеличивает тяжесть плечей по выплате этих самых долгов и растягивается неопределённостью во времени. В ближайший квартал этого года рынок будет подвержен курсовым качелям (риском экономических изменений), маятник которых, раскачиваясь, может вогнать рынок в полную неопределённость, несмотря на «радужность» экономических перспектив в экономике.

326

славься, славься, кей!

Зима 2025. Мосбиржа

Фондовый рынок под конец старого 2024 и начала нового 2025 года выдал предпосылки на небольшое локальное ралли в откупах по инструментам. Продажи бумажных активов временно прекратились и спекулянты переключились на ожидание ситуации последствий повышения ставки ЦБ РФ в борьбе с инфляцией. Начало медленного ноябрьского роста акций на рынке с прошлого года, продолжилось январским коррекционным ралли в текущем 2025 году. Что способствовало приданию праздничного настроения для всех участников торговых сессий.

Валюта. Лондонская биржа ICE
Фьючерсы на пару доллар/рубль торгуются в ценовом канале между 112 и 92,50. Коридор цен расширен в этом диапазоне на весь зимний период. Пара евро/рубль торгуется в коридоре 109 и 98, резких колебаний не ожидается до конца февраля при условии, что не будут проводиться объёмные продажи валюты компаниями экспортёрами, соблюдая правила режима установленного правительством.
По экономическим ожиданиям ставка ЦБ будет держаться высокой (21%) в течении квартала или двух, примерно до конца мая 2025 года, с возможностью её изменением по ситуации в экономике. Следствием этим, прогнозные значения курса акций самой Мосбиржи на рынке может увеличиться до значения 225/230 руб. Индекс MOEX временно корректируется на уровнях 2000-3000 своего значения. Ближайшая поддержка лежит на уровнях 2450 и сможет ли индекс достичь своего локального потолка в 3250 пунктов, покажет время и волатильность торговых сессий основных торговых инструментов, входящих в этот индекс.

ГАЗПРОМ. Бумаги Газпрома достигнув своего максимального падения курса на уровень 105 руб в декабре прошлого года, развернули свой локальный тренд вверх, достигнув текущих уровней в 140 руб января текущего года. Вероятности разворота тренда ценовой стоимости в этом эмитенте лежит в плоскости политики газового концерна – ниже падать курсу некуда, за нами уровень в 90 руб (уровень 2008 г), иначе конец истории российского фондового рынка. Предположительно, что на текущих ценовых уровнях произойдёт консолидация и исходя из политики «не дать стоимости упасть ниже этих значений», будет постепенная проторговка курса в горизонтальном канале на удержание своих позиций. Вероятности разворотной фигуры могут образоваться на протяжение этого года. Остаётся только ждать поступления денежного потока в эти бумаги и силу быков, способствующую к развороту общего тренда курсовой стоимости этих бумаг.
Необходимо помнить, что российский фондовый рынок не стал полностью закрытым, каналы поступления капитала открыты из локальных зон. При этом сам газовый концерн имеет достаточно валютных средств для поддержания курса своих акций на своём рынке.Ближайшее прогнозное значение локального сопротивления лежит на уровне в 150 руб, локальное дно 105 руб.

НОВАТЭК. Акции этой компании торгуются по цене 1000 руб, после долгосрочного падения на уровень 767 за бумагу. Локальный рост произошёл вслед за акциями Газпрома и дальнейший потенциал роста будет коррелироваться с курсом акций старшего товарища. Потенциал роста у этих бумаг есть, ожидаемый рост до уровня в 1150 руб за бумагу положительно скажется на дальнейшем курсе этих акций и капитализации самой компании. Даже, представив дальнейшее движение курса до уровня 1500, можно обогатить Мосбиржу на её комиссиях ей на радость. Но это всего лишь мечта биржи.
На дальнейшее влияние курса газовых бумаг будут влиять общие экономические составляющие переходного периода в российской экономике. Уверенность крупных игроков в устойчивость и развитие самих компаний (приток капитала в основные фонды). Газовые контракты на поставку своим потребителям, как во внешнюю среду, так и внутреннее локальное потребление. Особую роль играют валютные потоки от выручки по внешним контрактам, что способствует оздоровлению долговых обязательств, укреплению торговых связей в текущих экономических условиях и балансовой отчётности для инвесторов. Что в свою очередь влияет на курсовую стоимость этих акций.

Из остальных бумаг рядного класса можно отметить нефтянку, Сургутнефтегаз обыкновенные акции, рост с 22 до 28 руб, с потенциалом роста до 40 руб/акция.Бумагу Русснефть с её ростом с цены падения до 82.50 конца прошлого года и цены текущего января этого года в 151 руб, буквально за 1 месяц. Потенциал роста с коррекцией может составить до уровня 170 руб за бумагу.

Бумаги Роснефти торгуются на очень высоких значениях, текущее 546, что в свою очередь эти бумаги могут опуститься до поддержки в 280 руб за бумагу. Этим самым опустить весь нефтяной сектор на низкие уровни, да и рынок в целом. Уровень в 280 руб, это прогнозное значение коррекции курса этой бумаги, что в последствие может произойти в ближайшие пару лет.

Акции Аэрофлота зажаты в трендовом треугольнике и торгуются на уровне 61 руб за акцию.Что в последствие может произойти прорыв верхней границы этого треугольника в 63 руб, и курс бумаги может уйти вверх до границ сопротивления в 72.50. Тогда как нижняя граница треугольника лежит на уровне поддержки 48 руб, и это уже классика ценовых уровней. Вероятность возврата к нижним границам курса большая, но с обратным возвратом до верхних границ в 63 руб от рыночных подвижек. Всё покажет время, если такой сценарий проявиться на этой бумаге, можно с уверенностью предположить продолжение роста курса этой бумаги в глобально тренде.

Из остального бумажного массива 1 ряда фондового рынка можно выделить отдельных эмитентов, у которых есть видимый эмпирический рост курсовой стоимости акций. То есть, вливание объёмов капитала в эти акции, могут способствовать рост стоимости этих акций до прогнозируемых уровней.
Акции роста.
Аэрофлот, торгуются в районе 60, потенциал роста до 85 руб акция
ВТБ, торгуются на 87, потенциал роста с коррекцией курса в район 106 руб за акцию.
Мечел, торгуются на уровне 113, вероятный рост до уровня 130 руб за бумагу.
Совкомбанк, торгуется на 15, потенциал роста до 20 руб акция.
Ростелеком, торгуются на 67, потенциал роста до 72 руб акция
Распадская, торгуются на 279, потенциал роста до 300 руб акция
Россети, торгуются на 0.080, потенциал роста до 0.094 руб акция
Русолово, торгуются по 0.65, потенциал роста до 0.90, руб акция, с последующим восхождением.
Селигдар, торгуются по 44, потенциал роста до 49 и последующим ростом в район 70 руб акция.
ПИК, торгуется на 667, потенциал роста с коррекцией до 750 руб акция.
М.видео, торгуются на 104, потенциал роста до 120 руб акция
Бумаги 2 ряда
Акции ОГК-2, торгуются по 0.39, потенциал локального роста до 0.47
Акции Камаз, торгуются по 125, потенциал локального роста до 134
Акции Югк, торгуются по 0.85, потенциал локального роста до 0.90,
с последующим далёким ростом на 1.10
Россетицентр, торгуются по 0.66, потенциал роста до 0.78 и выше.
Отдельно можно отметить автокомпанию Соллерс – рост этих акций указывает на продолжительную тенденцию роста котировок в этом году. После падения курса акций в декабре 2024 на ценовой уровень в 575 рубля за бумагу, можно сказать, что коррекция курса после его корректировки на этом этапе закончилась.
Бумага фактически может достичь уровня в 900 руб/акция, с последующим корректирующим ростом до 950 руб/акция. Дальнейший перспективный рост курса этих акций, будет зависеть от ряда экономических факторов, влияющих на отчётность компании. Издержки производства, продажа объёмов новых моделей автомобилей, мощностей производства, долговой нагрузки на бюджет, кредитная политика заёмных ресурсов государства и главного управления офиса самой компании. Но в целом ожидания роста бумаги, могут достичь вершины мая 2024 года, на ценовой отметке в районе 1075 руб/акция, что вполне себе вероятно, в этом году или в следующем 2026г., но с оговорками на консолидируемую корректировку курса по ходу роста и вероятных форс-мажорных обстоятельств.
В текущие цены акций уже заранее заложены % ставки ЦБ РФ, откаты от текущих торгуемых цен и периоды во времени текущего квартала нового 2025 года до последующих изменений ставки ЦБ. Если абстрагироваться от внутренних финансовых показателей этих компаний и представить себе, что такое возможно, то почему бы этому не случиться. Очень часто на фондовом рынке можно заметить действие против всех противодействий. Рынок не всегда работает по правилам экономического расчёта. Всегда есть периоды, когда всё идёт против общего течения событий и все прогнозные значения могут сбываться вопреки всему общему взгляду на рынок цен.
Заметка. Мосбиржа временами даёт свои объявления по риск параметрам на торгуемых инструментах, о расширение границ ценовых коридоров в ту или иную стороны. Пример объявления, текст в оригинале:
«24.01.2025 10:39 24.01.2025, 10-39 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RASP (Распадская).В соответствии с Методикой определения НКО НКЦ (АО) риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов ПАО Московская Биржа 24.01.2025, 10-39 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора (до 320.15) и диапазона оценки рыночных рисков (до 343.382 руб., эквивалентно ставке 21.25 %) ценной бумаги RASP (Распадская)». Подробнее на Мосбирже.

Это значить, что в эту бумагу зашли большие ресурсы через аукционы. Границы торговых цен расширены/увеличены в сторону определённых рисков возможного подъёма курса до прогнозных значений на неустойчивом рынке. А по сути, крупные финансовые фонды, банки и их дочки, нпф, в том числе и сами компании, делающие выкупы с рынка своих акций, начинают свою биржевую игру. Заявки на бирже выставлены крупными лотами на покупки, на рынок пришли ресурсы. Биржа сделав объявление по инструменту, даёт некую подсказку в народные массы о будущем росте курсовой стоимости этого актива. Далее курс акций может резко вырасти и превысить установленные биржей лимиты, % роста или падения курса. После чего биржа может закрыть торги по инструменту в этот день и устроить ценовой аукцион для сброса пара у участников торгов. А далее всё будет зависеть от аппетита крупных китов. После аукциона цена акции может продолжить свой рост или же опуститься к началу точки роста, ведь это бизнес: купил а потом продал и сделал деньги. Крупные игроки делают закупки большими объемами в своих интересах, они давят на рычаг весов, а все остальные покупают свои билеты на этот поезд уже на ходу.

Если посмотреть на графический анализ этой акции, можно заметить восходящую формацию, ограниченную границами в виде треугольника. В данный момент времени цена находится внутри этих границ у крайнего правого крыла. Нижняя поддержка лежит в районе 240, а верхняя у границ 415/420, тогда как поддержка самого глобального тренда лежит на уровне 170. То есть, эмпирически можно сделать дальнейший прогноз роста этой акции до верхних границ этого треугольника, с последующим продолжением роста. Временной период может продлиться до года. Но, как правило, в жизни бывают моменты, когда все прогнозы не сбываются, а отсюда следствие больших рисков. Здесь картинку нужно наблюдать со стороны общего экономического фона и дел в самой компании и, всех торговых противоречий, происходящих вопреки всему. Иллюзии всегда очень дорого обходятся.

Российский фондовый рынок слишком зависим был от нефтяных цен на международном рынке, где правят бал по договорённости конгломерат нефтяного картеля. И здесь корреляция будет пока ещё сказываться в ближайшие годы, экспортная часть от сырьевого экспорта, составляет основную долю наполнения бюджета от налоговых статей. Пока ещё мы видим, что рынок не может найти своё дно по основным акционерным активам, торгующимся на бирже. Санкции, влияющие на финансовые цепочки имеют своё долгосрочное влияние на коммерческие звенья в экономических внешних связях. Долговая нагрузка на бюджеты компаний, как валютная, так и рублёвая, в таких условиях легла на плечи управленцев фирм тяжёлым бременем. Перестраиваться приходиться находу и менять стратегию ведения дел в компаниях в авральном режиме.

Если представить, что нефтяные фьючерсы на рынке подешевеют до половины стоимости от текущих цен в 80 $, можно ожидать падения курса акций на российском рынке. Такие сценарии наверняка прорабатываются и просчитываются в тиши западных кабинетов. Здесь нужно быть готовым ко всему, а с другой стороны, слишком дешёвая нефть никому не выгодна. Компромиссы дорого обходятся тем государствам, у которых нет своей промышленной производственной базы, а есть только нефтяной бюджет и привязка собственной валюты к доллару США, от которого зависит благосостояние бюджета. Даже, если такой вариант сценария произойдёт – понижение мировых цен на нефтяные фьючерсы до низких значений, невозможно представить, как отреагируют в целом фондовые активы на Мосбирже. При этом российской экономике будет нанесён ущерб за счёт низких цен на нефтяные ресурсы, что способствует усугублению внутриэкономического состояния на неопределённый срок. Российская экономика живёт сегодня в ожидание очередных провокаций со стороны глубокого Запада, которые могут нанести ещё свои экономические воздействия, в целях решений своих политических амбиций.

Новшество от ЦБ РФ

Банк России повысил пороги лимита для присвоения статуса квалифицированного инвестора гражданину РФ, в его порыве стать инвестором на финансовом рынке страны.

Цитата: "Минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, чтобы его признали квалифицированным инвестором, увеличивается с 6 до 12 млн рублей. А с 1 января 2026 года — до 24 млн рублей. Соответствующее указание регулятора зарегистрировал Минюст России.

По мнению Банка России, такая мера позволит сократить число случаев, когда человек получает статус квалифицированного инвестора, но при этом не понимает специфику сложных финансовых инструментов и связанных с ними рисков. Комплексная реформа, которую последовательно проводит регулятор, направлена на то, чтобы у людей было больше возможностей получить такой статус на основании знаний и опыта и на рынке стало больше инвесторов, принимающих осознанные решения." конец цитате.

указание

Новый список участников валютных торгов на Мосбирже

Постановлением правительства утверждён новый список финансовых организаций, участников валютных торгов на Московской бирже. Теперь их стало 40 участников. Как видно из списка, все западные инвестиционные банки исключены по политическим мотивам. Вследствие чего, курс рубля к локальным валютам своей зоны, может быть не таким спекулятивным и более стабильным в прогнозируемом будущем.

справка

предостережение

1 - Произошедший слом финансовой системы мира, под которую были выстроены все ступени механизма работы фондовых рынков мира, через насыщение их долларовой массой, подорвал доверие в умах к мировой расчётной системе, выстроенной годами в долларовой ликвидности.

Эти процессы начались давно и систему лихорадило годами, и последняя стадия наступила после краха в 2008 году, когда обвалились финансовая система пузыря ипотечного кредитования в США. С тех пор прошло 16 лет и система не восстановилась, а наоборот ещё глубже зарылась в землю и весь мир погряз в этом хаосе, глотая пыль от рухнувшего здания, построенного на зыбком песке финансовой пирамиды по имени - доллар.

2 – Санкции, (политические или финансовые) с помощью которых политиканы от финансов пытались управлять миром, ещё глубже вонзала нож в тело самой же системы. После введения политических санкции против российской экономики, рынок фондовых инструментов РФ потерял финансовую подпитку из вне, что способствовало его закрытости от внешнего воздействия, которая давала рынку драйверы спекулятивных возможностей для иностранного капитала. Свободного входа на фондовый рынок спекулятивного капитала и его выхода с рынка в полном объёме сегодня нет, каналы перекрыты. Но всегда найдутся дыры, которые будут открыты и ручейки потоков найдут свои русла. Кто-то ведь должен управлять рынком? А рынку нужны деньги, причём немалые, а большие объёмы, которые должны двигать курсы инструментов в ту или иную сторону, создавая биржевую капитализацию, которая призвана привлекать всё новых и новых инвесторов для массового вливания капитала в финансовую систему через ступенчатый ряд рейтинговых агентств, рекламу и мнение аналитиков корпоративного финансового сектора. Ничего нового в системе нет, всё по-прежнему старо, как и этот мир.

Переформатирование российского финансового рынка под самостоятельную работу без воздействия внешних финансовых факторов, влияющих на работу внутреннего регионального рынка российской федерации будет тяжёлым, но в тоже время и попутно экспериментальным. Что в последствие приведёт к созданию основного костяка, хребта, механизма работы и отладки производственных процессов в создании самостоятельной финансовой системы.

3 - Процесс форматирования фондового и валютного рынка РФ может затянуться на долгие годы, от 10 лет и более, из-за переустройства экономики под новую модель развития, что является неотъемлемой частью процесса в таких производственно политических и экономических переустройствах в стране. Ступени лихорадочности всей экономической конъюнктуры РФ будут прослеживаться на всём промежутке времени и отображаться на всех стадиях переустройства финансового рынка. Следствием всего этого процесса, может быть продолжительный спад основных финансовых фишек (фондовых инструментов) рынка и его производных инструментов, из-за продолжительности роста процентных ставок, влияющих на удорожание кредитного портфеля для бизнес процессах (производство товаров промышленного и потребительского назначения, строительства и машиностроения). В следствие чего будут происходить необратимые процессы торможения в экономике развития и продолжительные продажи фондовых активов, прежде всего из-за рисков в корпоративном секторе, что уже наблюдается на протяжении нескольких лет с ноября 2021 по индексу MOEX.

Исходя из анализа текущего состояния фондового рынка РФ и протекающих политических процессов связанных с влиянием на работу финансового рынка, здесь необходимо сделать объективные предостережения частному инвестору новобранцу, что торговать в таких условиях на бирже и пытаться извлечь сверх прибыли с финансовой системы в текущих условиях, равносильно занятию садомазохизмом в попытке самоутверждения и расширения своего кошелька. Это всего лишь иллюзия. Даже опытному и бывалому рыбаку будет сложно ориентироваться в таком штиле и безветрие, расставляя свои сети с надеждой на улов в этой мутной жиже. Ему остаётся только ждать и надеяться. Всему своё время.

- Запыхаешься пыль глотать на этом кладбище иллюзий и несбыточных надежд!

дважды в одну и ту же реку войти нельзя

Как сохранить накопленные капиталы в кризисные времена?

Универсальных методов в природе финансов на сегодня нет и, вероятно, не будет никогда. Есть стандартные наборы для таких операций, один из которых можно считать прагматичным в своём исполнении. Если человек правильно подходил к своему финансовому жизненному планированию, у него со временем могли скопиться определённые средства на чёрный день. В этом случае имея крупный финансовый портфель (в каждом единичном случае он определяется накопленной с годами денежной массой) можно произвести свой личный эксперимент в этой области.
Например; произвести диверсификацию средств по вложениям капитала через банковские депозиты (процентное соотношение по срокам действия депозита), с последующим реинвестированием или продлением вклада. Другой вариант – покупка ОФЗ на короткий срок (один год или 3/5 лет), с последующим реинвестированием в те же бумаги, но, исходя из экономической ситуации на тот момент. Или же, вариант вложения части капитала в корпоративные облигации крупных российских компаний (голубых фишек) сроком на один год и/или максимум на три года. В этом случае нужно будет изучать подробно условия по этим инструментам, технические параметры, заложенные по срокам выпуска в этот инструмент и, быть готовым к определённым рискам, связанными с этими компаниями. И третий вариант - вложение капитала в недвижимость, бриллианты, золото или иные ценности, представляющие для человека некую значимость, которую в будущем можно превратить в деньги.

Заметка: золото, как актив, является долгоиграющим инструментом в сохранение своих капиталов, цена на этот металл всегда изменчива на рынке. Цена на золото может рухнуть в один момент или резко подскочить на рынке и говорить точно, что этот актив может сохранить средства на короткий срок – нельзя. Сегодня всё зыбко и если долларовая финансовая система сожмётся до минимума своей зоны влияния, по своей, вероятно долговой и политической причине, то мировые банкиры будут спасать доллар, как актив, а цена на золото может упасть и похоронить вложения. Вероятности в таких случаях (Куда качнётся маятник) могут преподнести сюрпризы в будущем, от которых никто и никогда не застрахован.

Но это только сценарий и поэтому здесь необходимо подумать о раскладе по корзинам, что сохранить на короткий срок и посмотреть за ситуацией, а что и закопать на всякий случай, оно всегда пригодиться потом, жизнь всегда изменчива. Ну, а оставшуюся часть можно пустить в оборот на текущие расходы. В общих чертах, такой жизненный и финансовый расклад поможет сберечь и даже преумножить личный капитал без особых рисков, связанных с вложением в финансовые инструменты (облигации ОФЗ или народные облигации) на фондовом рынке. Во всех вариантах можно найти свои предпочтения, но и получить свою порцию недочётов по итогам капиталовложений. Наша жизнь не стоит на месте и коробочку надо наполнять про запас, всё познаётся в процессе жизни и личных экспериментов на финансовом поприще. И, наконец, всегда надо помнить, что деньги - это всего лишь средство, а их стоимость всегда изменчива.

варианты предпочтений