Ценовые уровни уже стабилизировались, сговор нефтяных картелей привёл к сдерживанию мировых фьючерсных контрактов на чёрное золото. Цену будут держать по выгоде экономического баланса для всех. Стоимость привязана к доллару США, это выгодно для владельца этой валюты, который на самом-то деле уже давно банкрот. Мир ожидает потрясение, которое может завершить одну эпоху и начать новый виток коммерческих отношений.

Возможны отдельные всплески цен на биржах по отдельным биржевым продуктам, цветные металлы, зерновые продукты и другие контракты.

После укрепления курса рубля в прошлом 2022 году до 50 руб/дол, казалось, что экономика станет в ступор из-за высокого курса рубля ко всем валютам. Но тогда ситуация была резко отрицательной для того текущего времени из-за наложенных финансовых санкций. И валюту пришлось продавать для стабилизации курса по специальным правилам. Сегодня ситуация другая, курс рубля постепенно девальвируют для долговых/коммерческих расчётов и пополнения запасов. Как видно из текущей внешнеторговой деятельности, кто-то из крупных игроков рынка (от финансовых институтов, газо-добывающего, нефтяного и горно-добывающего секторов), который способен своей ресурсной базой изменить курс рубля, производил покупки валюты в своих торговых интересах. Валюта необходима в торговых оборотах для расчёта и пополнения запасов на всякий случай.

Рубль постепенно девальвировался и курс рубля на валютных торгах Мосбиржи достиг отметки в 94,47 руб/дол 6 июля на прошлой неделе, тем более, что на прошлой неделе проходил финансовый конгресс с участием ЦБ страны. По словам председателя правления банка, в этом не нужно искать происки врагов, а рубль опустился по экономическим причинам.Россия исполняет свои международные обязательства по госдолгу, который стал уменьшаться и к тому же, торговый баланс и счёт текущих операций остаются пока ещё профицытными, тогда как экспорт резко просел до рекордно низких значений, а импорт держится на уровне средних значений весны этого года. Экономика перешла на адаптивный период и этот процесс будет ещё перестроечным долгим и непредсказуемым. Инфляция держится на низких уровнях и по ожиданиям ЦБ РФ в этом году будет колебаться в пределах 4-6,5%, прежде чем стабилизируется на уровне 4%. Хотя есть тенденции к повышению инфляционного давления, Банк России держит ситуацию под контролем.

Китайский юань поднялся в цене вслед за курсом доллара по отношению к рублю и достигал отметок в 12.91 руб/юань 6 июля в пике, что тоже положительно влияет на торговый баланс и валютные запасы в юанях. Если смотреть на долгосрочную торговую перспективу вперёд, юань может вырасти к рублю ещё на 100%, т. е., до 25 рублей. В этом нет ничего криминального и это является неотъемлемой частью экономических отношений между двумя странами партнёрами, между которыми происходят расчёты в национальных валютах. Сегодня Россия нуждается в товарах народного потребления и высоко технологических изделиях по программе импортных замещений, пока собственная промышленность в течении пару десятков лет не нарастит мощности по производству таковых. Поэтому импорт из Китая и Юго-Восточной Азии остаётся важным фактором в товарообороте и несомненно будет возрастать по экономическим причинам.

Сегодня в России, согласно данным финансового сектора, полно ликвидности, их просто девать пока некуда. Нет проектов на долгосрочную перспективу на 20-30 лет вперёд, чтобы эти свободные ресурсы можно было бы вкладывать без особого риска. Экономика России, пока ещё, зависит от государственного вливания капитала на 70%, а деньги частного сектора лежат мёртвым грузом на депозитах в банках и пенсионных фондах. Очень маленькая процентная часть населения решила попробовать свои силы на спекулятивных операциях фондового рынка страны и из этого ничего не получилось. Рынок стоит мёртво, иностранный капитал временно вышел из страны, который давал основной импульс движения курсовой стоимости финансовых инструментов, а местные банки участники торгов на этом рынке не могут двигать курс из-за отсутствия соответствующего дополнительного капитала. К тому же, на рынок хлынула волна, в основном, финансово неподготовленных людей, в поисках своей удачи. Правительство разработало программу по привлечению капитала на рынок своего инвестора, через программу индивидуальных инвест счетов (ИИС), которые должны поддержать фондовый рынок и привлечь льготами на рынок своего инвестора. Что, в свою очередь, обоюдовыгодно всем участникам финансового рынка страны.

Такой вариант является для самой биржи огромным подспорьем в привлечение ликвидного притока капитала, вращаясь который, будет приносить свою комиссию для выживания рынка и его поддержки работоспособности, на время дальнейшего переустройства механизмов работы. Какое время будет продолжаться период заморозки фондового рынка страны, просто невозможно предположить. Остаётся только ждать.

Зелёные облигации Москвы.

Для частного инвестора сегодня на рынке муниципальных облигаций появились пакеты с предложением от правительства Москвы, которое подготовило ряд крупных пакетов облигаций, что является обоюдовыгодным для всех участников этой программы финансового рынка. В свою очередь, правительство Москвы запустить привлечённые средства в социальные проекты города, а инвестор получает выгодную доходность в размере 8.5% при погашении в конце срока. И второй выгодный момент для инвестора в том, что при продаже этих бондов по необходимости, он сможет получить свой доход без потери купонного процента и номинальной стоимости самой облигации.
Программа запущенна 30 мая этого года и рассчитана на 2 года, сроком до 15.06.2026 года, минимальная стоимость покупки облигаций от 1000 рублей. В программе может участвовать любой совершеннолетний инвестор, тем более, что выпуск этих облигаций не будет размещён на бирже и, рыночный риск по облигациям полностью нивелирован правилами выпуска и самим правительством Москвы.
Вся информация по этой программе размещена на сайте финуслуг Мосбиржи и сама реализация программы происходит через сервис этой финансовой платформы.

Аэрофлот

Компания с госучастием, которая имеет внушительную поддержку. Акции этого эмитента торгуются на уровне 40 рублей и тренд двигается на уровень 48 рублей, как раз под линию сопротивления глобального тренда. В текущих экономических условиях этот уровень сопротивления может быть пройден и курс акций потянут наверх к 60 рублям за акцию. К тому же, поддержка государства обеспечит этой компании дальнейший производственный цикл по закупкам новых транспортных единиц российского производства, технической обеспеченностью запчастей, оборудования и финансовой страховки. В этом случае можно учесть надёжность этого эмитента и облигационную поддержку самой компании по выпуску корпоративного пакета для привлечения средств инвесторов со стороны. Инвесторов могут привлечь корпоративные облигации со сроком обращения от 1 до 5 лет, с разной доходностью. Во всяком случае, все предпосылки к этому есть и прогнозные значения не изменяются, а по достижению прогнозных уровней курс акций будет скорректирован по текущей рыночной обстановке и балансовой отчётности самой компании.

Алроса

Акции компании торгуются на уровне 67 рублей, технически стоимость акций держится выше 200 скользящей средней и по текущей обстановке цену навряд ли опустят ниже 64 рублей. Здесь, скорее всего, будет долгая затяжная коррекция в узком коридоре, и когда созреет обстановка для подъёма курса, акции поднимут в стоимости. Косвенные признаки этого подъёма уже просматриваются на технической картинке рынка по этой акции. Учитывая, что добыча алмазов не останавливается и разработка карьеров продолжается и дальше, можно сделать краткий прогноз на среднесрочную перспективу роста курса этой акции. Тем более, что выпуск корпоративных облигаций на среднесрочную перспективу облегчать тяжёлую обстановку в отрасли и помогут дать дополнительную финансовую поддержку компании в текущей рыночной обстановке. Эта горно добывающая компания имеет все шансы подняться до уровня 108 рублей за акцию в средне срочной перспективе, что в свою очередь, может привлечь частных инвесторов на вложение в корпоративные бонды со сроками в 1,3 и 5 лет с погашением в конце срока обращения. Кроме того, государство может оказать поддержку в этом секторе, что внушает определённую уверенность в будущее этой компании, несмотря на сложную текущую обстановку в секторе добычи полезных ископаемых и напряжённость на внешнем рынке сбыта.

Новатэк

Частная газовая компания по прежнему смотрится положительно в своём сегменте рынка, курс акций достиг 1387 рублей за акцию, как раз это значимая отметка в истории, тогда курс достигал этих вершин в ноябре 2019 года. И по всем явным признакам этот уровень будет пройден и курс устремится к отметке в 1490 рублей за акцию, который лежит в промежуточном варианте достижения отметки в 1678 рублей за акцию. Аппетит у крупных игроков на эту бумагу есть и он подтверждён разработками компании в СПГ технологиях и поставками будущего топлива на внешние рынки сбыта, не смотря на определённые трудности в газотрубных поставках тем же потребителям. Рынок СПГ в России будет и дальше развиваться, а этот эмитент имеет все шансы на дальнейшее развитие своих технологий, что будет сказываться на балансовой стоимости самой компании и её финансовых инструментах, в первую очередь акциях, а потребность в выпусках корпоративных облигаций, скорее всего заинтересуют институциональных и крупных игроков.

Роснефть

Бумаги этой гос фирмы закрылись в пятницу вечером на повышенных тонах, курс поднялся до уровня 463 рубля за акцию и не смотря на все сложности в этом секторе добычи углеводородов, бумаги имеют своего инвестора в лице самого государства. Курс акций могут поднять до верхней границы ценового уровня в 480/481 рубль, весны 2022 г., когда курс акций обвалился после применения и начала санкций до уровня в 175 рублей и после отскочил до цены в 480/481 рубль. Правда, после резкого подъёма до отметки 480, произошёл медленный возврат на нижние рубежи до отметок в 241/242 рубля и потом курс стал подниматься до текущей ситуации на рынке 2023 года.

Поэтому ценовой уровень в 480/481 является просто технической границей верхнего горизонтально канала, который может организоваться на рынке уже на текущей неделе торгов. Исходя из текущей рыночной ситуации по курсу этой бумаги, следует отметить, что верхняя граница этого канала может быть пройдена и далее, курс может продвинуться по инерции силы рынка до цены в 500/520 рублей за акцию и на время зафиксироваться у этих ценовых уровнях. Дальнейшая ситуация на международном рынке сырья, сокращение квот на добычу сырья для удержания высоких цен на мировом рынке нефти, окажет определённое давление на курсовую стоимость акций роснефти, и мы сможем увидеть коррекцию по курсу, что вполне вероятно на таком отягощённом рынке корпоративного спроса по этой бумаге.

Сургутнефтегаз

Бумаги этой компании торговались на этой неделе на подъёме, курс акций на закрытие биржи составил 25.20 рублей за акцию, что вселяет некоторую надежду на последующий рост курса. Кроме того, на технической картинке курс находится над 200 скользящей средней, которая оказывает поддержку курсу, что в свою очередь указывает на дальнейшее продвижение курса акций в район отметки 28 рублей за акцию. Вероятность такого сценария подъёма многообещающая и в скором времени можно будет увидеть эту отметку пройденной, и можно будет увидеть рост акции до 60 рублей. Во всяком случае, такая вероятность прослеживается до конца лета этого года. Цену акциям окажет поддержка высоких цен на международном рынке сырья, разработка новых месторождений на внутреннем рынке и экспорт углеводородов на Азиатские рынки в долгосрочной перспективе, что будет сказываться на корпоративных отчётах, не смотря на долговую нагрузку в компании и сырьевые международные санкции.

Сургутнефтегаз. Префы

Префы Сургутки закрылись по цене 35.19, что уже неплохо для этих акций, ведь курс бумаги торговался ещё неделю назад на уровне 38 рублей за бумагу и после корпоративных новостей, курс ушёл вниз до 29 и отскочив закрылся на текущих уровнях, что было заметно и на простых акциях этой фирмы.

На данном этапе жизни этой акции курс находится на низких уровнях над 200 скользящей средней, но ситуация на внутреннем рынке сырья и увеличения объёмов продаж в компании оказывает поддержку акциям и вероятность подъёма курса акций не за горами. Корреляция курса обеих акций, как простых, так и привилегированных всегда привязана друг к другу. Поэтому здесь надо будет отслеживать направление курса для правильности принятия решений. Привлекательность обоих акций для инвестора на таких низких ценовых значениях нивелируются не риском курсовой стоимости, а будущими процентными выплатами по доходности корпоративных облигаций этого эмитента. Бонды сроками на 1.3 и 5 лет, будут ценным багажом в портфелях частного инвестора, которые в последствие могут принести хорошие дивиденды своему владельцу, лучше рынка банковских депозитов. Сценарий роста по этой акции может быть пока ограничен ценовыми границами 38.20 и 29.00 рублей за акцию. На торгах образовался коридор цен, который временно удерживает цену в узких рамках. Однако, на лицо консолидация цен и перспектива роста курса у этой бумаги, очевидно, будет зависеть только от вложения в этого эмитента крупного институционального игрока, что в скором времени должно подтвердиться.

Башнефть

Акции этой бумаги пробили сопротивление на уровне 1700-1702 рубля за акцию, показав тем самым сильную сторону в рост. На стоимость роста влияло ряд факторов, которые крупные игроки отыграли, воспользовавшись этой ситуацией. Цены на момент закрытия биржи фиксировались на отметке 1702 рубля за акцию. Следует ожидать откат по этой бумаге и вероятно он будет не столь глубоким, всё покажут торги во вторник 13.06.23 на текущей недели, когда торги откроются после праздничного дня в понедельник 12.06.23. Вероятность отката курса назад существует, возможно до 1400 рублей за акцию и даже ниже, но это уже будет глубокая коррекция, которую не следует отметать в сценарии развития событий по курсовой стоимости акций Башнефти.

И хотя рыночная стоимость нефтяных бумаг зависит от самого эмитента, международных цен на сырьё и его корпоративной политики, нельзя исключать многих откатов в произошедших ростах курсовой стоимости нефтяных бумаг.

Дальневосточное пароходство.

Акции этой компании в конце недели показали неожиданный рост , что даёт многообещающее продолжение банкета в недалёком будущем этой акции. За неделю торгов бумагу подняли с 34 до 65 рублей за акцию – 100% роста. Это просто взрывной рост, просто на этой бумаге кто-то из крупных игроков решил подзаработать, бумагу тянули за уши вверх часть недели и потом резко подняли на новостях по рынку. В последствие на рынке может произойти откат по этой бумаге, что в скором времени можно будет увидеть. Ближайшая поддержка лежит на отметке 49 рублей, возможности падения курса туда заложены в сценарий отката с большой вероятностью, чем продолжения роста на текущей недели. Хотя есть и исключения из правил на рынке, верить глазам себе дороже, очень часто на этом ломаются копья. Поэтому остаётся ждать развития ситуации и отслеживать котировки по этой бумаге, тем более, что морские грузоперевозки сегодня будут играть определённую роль в этом регионе. Товарооборот будет постепенно возвращаться к своим утраченным позициям и в плане танкерного сырьевого оборота так и в контейнерных перевозках товаров общего назначения, что в свою очередь будет сказываться на финансовом балансе компании.

Новороссийский морской торговый порт

Акции этого транспортного морского узла на черноморском побережье закрылись на отметке 8.94 за бумагу, показав максимум роста котировок на пике взлёта 9.50 за бумагу. Этот порт является торговой морской жемчужиной на чёрном море, которая является крупным транспортным хабом на всём морском побережье северного Кавказа, где сходятся железнодорожные и сухопутные пути в один транспортный узел. Начиная с января 2023 года курс акций медленно поднимали после падения курса в 2022 году. Не смотря на все противоречия из-за принятых санкций, порт продолжает работать и перевозка грузов в обе стороны не стоит на месте: экспорт зерновых грузов, агрохимия, ископаемое сырьё уходят на экспорт, а глинозём для алюминиевой промышленности приходит из Африки через этот порт. И не смотря на потерю оборотов порт постепенно будет возвращать грузообороты к своим потерянным значениям. Здесь есть предположение, что рост курса акций обусловлен политикой поддержки государства. С большой вероятностью можно ожидать небольшой коррекции по курсу на этой бумаге, что скажется на понижение котировок, но с последующим ростом на будущую перспективу. А пока ближайшая поддержка лежит в районе 7.50, что вполне вероятно. И хотя такой сценарий не исключён в коррекции курса, можно ожидать любого сюрприза на текущей недели.

Совкомфлот

Бумаги этого морского транспортного перевозчика торговались в пятницу на подъёме, как и акции всех значимых перевозчиков на Мосбирже. Рост курса акций начался в начале этого года и практически 5 месяцев шёл подъём курсовой стоимости акций с 37 рублей за акцию. В пике роста курс достигал 97.96 рублей за акцию, в пятницу на закрытие торгов курс откатился назад и зафиксировался на отметке 87.18. Предположительно курс откатится ещё ниже в район отметки 81, это первая линия поддержки курса на этапе подъёма и, как вариант сценария полного отката назад, возможен уход на линию глубокой обороны в 60 рублей за акцию. Технически курс акций поднялся над 200 скользящей средней, что указывает на продолжение роста курса в перспективе. Но надо учитывать общие текущие обстоятельства на рынке перевозок, экономики в целом, состояние компании в плане финансовой долговой нагрузки, пополнение состава новыми плавсредствами и участие государства в управлении этим физическим активом. Поэтому варианты по корректировке курса над уровнем 200 скользящей средней выглядят предпочтительно и по формированию цен, курс акций начнёт свой рост в район 120 рублей за акцию. Во всяком случае, косвенные признаки это роста уже начали свои проявления и это внушает определённую уверенность в этот актив.

Металлургия

Здесь можно выделить ряд акций, которые показали себя с наилучшей стороны в плане роста и продолжения тенденции движения вверх. Акции ММК, НЛМК, Северсталь и ТМК, эти бумаги имеют свои продолжения в текущих курсовых стоимостях и в цене развития тенденций.
ММК, акции этого эмитента торгуются на подъёме, курс бумаги достиг уровня прорыва сопротивления в 41.68 и смотрит на уровень 55 рублей за акцию в недалёком будущем, который является вершиной ноября 2018 года. Учитывая скорость передвижения курса бумаги на рост, можно сделать прогноз на нескорое достижение этих отметок. И хотя объёмы производства стали будут зависеть от добычи и поставок сырья, есть некоторая уверенность в постепенном росте курса акций этого комбината из-за общего разворота экономики России в направлении роста и развития металлургического сектора в целом.
Остальные бумаги в этом секторе имеют каждая свои ценовые направленности и ценовые отметки в достижении которых можно ожидать роста курса. Например, акции Северстали можно увидеть на отметке в 1200 рублей за акцию в среднесрочной перспективе, что вероятно всего и произойдёт. Акции НЛМК торгуются на уровне 155 рублей за акцию и вероятность отката назад до поддержки в 140 рублей существует в реальности. И тем не менее, рост курса до 180 рублей за акцию будет более привлекателен независимо от всех происходящих событий в этом секторе. ТМК бумаги достигли своего пика роста на данном этапе своей жизни, 131.40 за акцию и вероятно по ним произойдёт коррекция курса. И хотя бумага находится выше 200 скользящей средней, здесь не исключён сценарий глубокого отката на уровень в 100 рублей. Всё покажет время и количество ресурса вкладываемого в поддержку рынка.

Общая картина по финансовому рынку для частного лица.

Не смотря на отмершую обстановку на фондовом рынке Мосбиржи, курс акций не стоит на месте, а всё таки что-то ещё шевелится, вернее систему поддерживают на капельной дозе физиологического раствора. Хотя это нельзя назвать полноценным движением курсов, всё происходящее на рынке можно охарактеризовать, как перестроечной работой системы в условиях не совместимых с жизнью для фондового рынка и частного инвестора – реанимация больного. Как долго будет происходить эта реанимация никто не может даже предположить, да и незачем ломать себе голову. Как команду дадут, так банки и начнут двигать курс инструментов по своему назначению.

Поэтому сложность состоит в том, что частному инвестору сегодня лучше вообще не тратить свои нервные клетки на фондовом рынке Мосбиржи, а просто по его желанию, если такова есть потребность, а у многих она есть согласно данным самой биржи, инвестировать в муниципальные или государственные облигации без риска. Доходность таких облигаций будет выше рынка депозитов банка и даже превышать текущую инфляцию в экономике. Такое вложение принесёт частнику наилучшую доходность по капиталу инвестирования, чем риски вложений на рынке акций. Как пример: зелёные облигации Москвы, которые могут дать 8,5% по купонам, что является отличным началом для первых инвестиций в облигации. Или же частник должен сам повышать свою финансовую грамотность и изучать рынок облигаций от 1, 3 и 5 лет оборота, что в последствие ему даст определённый финансовый опыт и он будет получать с этого свой доход. Спасение утопающих зависит от самих утопающих в первую очередь.

ЦБ РФ оставил свою ставку в 7.5% без изменения на неопределённый срок и будет мониторить ситуацию процесса инфляции. Уровень инфляции в 4% о котором печётся цб остаётся пока виртуальной реальностью, что мало вероятно в перспективе на текущем 3-х летнем периоде из-за роста экономической активности в стране, которая выросла более высокими темпами, чем ожидалось, при поддержке более сильного внутреннего спроса на фоне продолжающейся адаптации цепочек поставок без западных рынков. Россия стала выходить на рынки средней Азии, что обоюдно выгодно для этого экономического пояса в перспективе отношений.

Газпром
Бумага торгуется в горизонтальном канале, 150-180 рублей, который образовался после падения курса акций с начало СВО. Граница верхнего уровня уже была пробита (180 р/бумага) и тестирована на прочность. Ожидаемый рост возможен до уровня в 210 р/бумага, что вероятно всего может и произойдёт. Хотя здесь есть некоторые противоречия, но они слишком малы и бумагу могут опустить до поддержки 174 р с последующим разворотом наверх. Это всего лишь сценарий, сегодня даже прогнозы строить невозможно на короткие промежутки времени из-за кризисных процессов.

Газпром нефть
Бумага коррелирует с акциями газпрома, это особенно стало заметно с момента начала СВО. По некоторым косвенным признакам акции завершают свой трендовый рост, на графике образовалась туманная тень правой вершины разворотной фигуры «Голова и плечи» - классика жанра, что указывает на продолжительное понижение стоимости акций на ближайшее будущее. Но сегодня ситуация в экономике неопределённая и восстановление прежних связей в бизнес процессах будут сложными, а поиск новых цепочек сбыта продукции займёт время. Поэтому все прогнозные значения по этой акции лежат в очень узких значениях, а краткосрочные предположения будут зависеть от стоимости акций самого газпрома и факторов влияющих из внутренних и внешних фонов. Если по каким-то причинам акции газпрома начнут тащить наверх, курс акций газпром нефть последует в форваторе курса своего старшего брата.

Новатэк
Акции этой частной компании подобрались к уровню 1350 р/бумага, это сопротивление ноября 2019 г. и здесь сложно давать какие либо прогнозные значения. Сложность в самой текущей ситуации экономики страны, когда из-за внешних санкций на поверхность всплыла пена конкуренции за СПГ контракты между крупными российскими компаниями производящий СУГ, одним и другим нужны дополнительные мощности по производству молекул и продажи их на внешний рынок в условиях «вечной мерзлоты». Рынок газа СПГ становиться объёмным для российских компаний и его надо пропихивать через третьи страны в туже занюханную Европу и остальной чахлый мир. Энергия всегда будет в спросе.
Поэтому стоимость акций Новатэка будет зависеть текущих контрактов на производство СУГ, от финансовой подушки вкладываемой в покупку этих активов и поддержания их рыночной стоимости, для привлечения инвесторов и балансовой стоимости капитала в условиях долговой нагрузки на бюджет компании.

Банк ВТБ
Согласно данным банк увеличил свой уставной капитала на 9 трлн. шт. обыкновенных акций в конце апреля этого года, с 12 до 21 трлн. шт. Размещение прошло по открытой подписке всем желающим и конечно не обошлось без крупных вливаний. Кто-то из крупных участников рынка сделал выкуп этих акций, поэтому рост акций на Мосбирже был дополнительным стимулом для банка. Для банка такая операция была необходима для пополнения своего баланса оперативным капиталом для дальнейшей деятельности, в связи с финансовыми потерями за прошлый 2022 год. Простые миноритарии здесь были просто подвинуты, такова участь мелкого инвестора в большой шахматной игре.
На сегодня акции банка торгуются на низких значениях в горизонтальном коридоре цен. Перспектива роста у акций есть и они просматриваются на среднесрочном периоде до 0.05 копеек за бумагу, а в дальнем горизонте до 0.11 копеек, но в текущей полу рыночной ситуации цена акций может достичь этого уровня (0.05 копеек) за очень долгий срок, даже невозможно и предположить какой. Если предположить, что это уже дно рынка по этой бумаге, значит здесь формируется фигура разворота рынка наверх или рынок могут потащить наверх прямым курсом без особых на то задержек. Цена акции в 0.05 копеек — это уровень прогнозный, от которого может произойти всё что угодно (от коррекции по волне вниз на половину хода до уровня 0.03 и ещё ниже или подъём курса после прорыва уровня в 0.05 выше до границы в 0.11) на тот момент жизни акции и самого эмитента в его балансовых делах.
Горизонты ценовым уровням:
верхние границы - 0.05 локально, 0.11 глобально.
нижние границы - уровень цен 0.013999, который охраняется как бастион девственницы в пред брачный период, и за крепость которого никто не даст и ломанного гроша. Всё очень зыбко и тем не менее оптимизм у банка положительный, согласно финансовым результатам опубликованным в четверг 27.04.23 банк получил неплохие результаты по приросту активов.

Ссылка: фин. отчётность https://www.vtb.ru/about/press/news/?id=196796

Ссылка: уставной капитал банка https://www.vtb.ru/ir/shares/listings/

Капитализации биржевой стоимости акций ВТБ в простом примере.
Простой расчёт показывает, что если взять будущую стоимость акций в 0.50 копеек и умножить на весь сегодняшний объём выпуска акций в 21703791818409 шт, сумма капитализации будет равна 10 851 895 909 204,5 рублей. Это грубая форма подсчёта, более точную надо делать из расчёта количества объёма торгующихся акций сегодня на бирже и будущих объёмов добавлений акций в уставной капитал и/или текущей рыночной цены будущего. Биржевая капитализация акций не отображает реальную стоимость компании, это всего лишь величина программно математическая и, которая отображает сиюминутную величину в какой-то момент времени, сегодня или будущего, в биржевой торговле исчисляемого актива.

Сбер
Курс акций Сбера дотянули до максимального значения в 240.38 р/акция, где он и зафиксировался на конец недели. Неделей ранее прошло собрание акционеров на котором определили сумму для выплат дивидендов за 2022 г, 565 млрд рублей (25 рублей на акцию). Хотя и без того курс акций банка тянули наверх с самого начала падения стоимости после начало СВО. Часть средств будет выплачена главному акционеру – государству, а остаток ляжет на счета частных акционеров.
Стоимость акций уперлась в противоречивый уровень 240 р, откуда может произойти коррекция курса вниз до отметок 195, с последующим ростом до отметки 282, вершины марта 2019 г. Или произойдёт продолжение роста курса до отметки 260, что тоже реально. Сегодня всё неординарно и потому нет никаких гарантий в прогнозных значениях, их просто невозможно предполагать даже на один торговый день. Следующая неделя мая покажет дальнейшие подвижки курса акций этого банка.

Дол/рубль.

Рост курса доллара к рублю на Мосбирже продолжается, доллар укрепился на отметке 81.79. Укрепление происходит по внешне экономическим причинам. Цену загнали в узкий коридор между границами 80 и 83, где будет происходить коррекция курса до момента выхода из этого коридора. Ближайший ориентир по рублю лежит на отметках в 85-90 рублей за доллар, в связи с укреплением стоимости нефти марки Юралс, что влияет на поступления доходов в российский бюджет. Уровень поддержки рассматривается на позициях 76-75 руб/дол.

Стоимость рубля к доллару всё ещё зависит от стоимости нефти на внешнем рынке и общего мирового валютного правила в расчётах. Все ценовые уровни могут быть пересмотрены по достижению этих параметров или по изменению общей экономической и политической обстановки, влияющей на курсы этой пары.

Юань/рубль

Пара закрылась в пятницу на отметке 11.80 на подъёме. Рост продолжается и игроки рынка скупают потихоньку юань независимо от коньюктуры на рынке. Рост этой пары вероятно продолжится, но с оговорками на коррекцию в коридоре цен 11.41 и 12.25. А так как ситуация на международном торговом рынке между двумя странами партнёрами благоприятствует развитию отношений, рост стоимости юаня к рублю будет продолжаться.

Нельзя исключить и коррекцию курса до поддержки 10.60, что вполне реально.

Прогнозное значение у этой пары будут изменяться по обстановке, но в целом ожидается рост юаня к рублю по причинам внешнеэкономического роста отношений и спроса на эту валюту для последующих пополнений своих валютных запасов у всех участников экономических взаимоотношений. Ближайшие отметки роста - 13 рублей и в далёкой перспективе – 16 рублей за юань.

Евро/рубль

Пара закрылась в пятницу на уровне 90.19 и дальнейшие ожидания в прогнозах по паре на уровне 100.00, это дико звучит, но такова реальная жизнь. Здесь можно ждать коррекцию до 80 за евро, что является нормальным откатом и всё будет определять время и надобность по этой валюте в корзине государства. Уровни прогнозного значения будут изменяться по текущим экономическим событиям и корректироваться по обстановке.

Комментарий по валюте.
Коммерческий рост стоимости внешней валюты за счёт её постоянного спроса для внешне экономической деятельности, является неотъемлемой частью в торговых отношениях между участниками этой сферы. Но сегодня доллар стал токсичным во всех отношениях для российской экономики и его рост к рублю на торгах Мосбиржи выглядит хотя и подозрительным, но в тоже время и нормальным коммерческим процессом, даже более чем. В банковской сфере ввели ограничения на доллары для граждан, комиссии за ведение счёта, перевода и т.д., но со временем увеличили и объёмы перевода валюты за рубеж.

Компании экспортёры нефти и газа получают валютную выручку за операции на внешнем рынке и потом продают её на внутреннем рынке, тем самым расплачиваясь с государством по своим налоговым издержкам согласно законам РФ. Такие операции мы видели после введения санкций на Мосбирже в феврале 2022 г., тогда рубль стал укрепляться к трём основным валютам с максимальных уровней своего девальвирования
к юаню с 22.50 до 7.5 за юань, к евро со 132 до 53 за евро, к доллару со 121 до 50 рублей.

Но тогда условия резко изменились для финансовой системы и рубль укрепили искусственно, продажами больших объёмов валютной выручки компаний экспортёров, и от этого ничего с экономикой не произошло. Инфляцию резко ограничили поднятием процентной ставки до 20%, которая в скором времени замедлила свой рост. Сегодня мы наблюдаем картину обратного порядка, когда экономика отошла от шока и медленно стала возвращаться внешне экономическая деятельность. Рубль снова стал ослабевать за счёт спроса на валютную массу, доллар и юань, операции с которыми необходимы для расчётов по продажам энергоресурсов, межгосударственных платежей по долговым обязательствам и импортируемых товаров, независимо от потолка цен и изменившейся политического внешнего контура, что является естественным явлением в текущих экономических условиях. В добавок, надо учитывать такой фактор, как закрытость финансовой системы России от долларового поступления из вне. Где брать большие объёмы долларов российским фирмам за покупки долей по коммерческим сделкам, как не на внутреннем финансовом рынке. Покупка валюты на биржевых торгах Мосбиржи стала единственным источником сегодня в таких условиях даже для крупных российских участников. Доллар, пока ещё, является мировой валютой международных коммерческих расчётов и пока есть спрос на зелёный билетик, будет и предложение на его продажу.

Пример: компания «А» решила выкупить долю своего иностранного партнёра «Б» по бизнесу и ей нужны доллары для расчёта по сделке, компания вышла на биржу на покупку необходимого объёма (800 млн. $), но не всего пакета сразу, а долями, небольшими пакетами, чтобы не произошло резкого падения курса рубля, а сама операция должна происходить в течении 5 рабочих дней. Поэтому мы и наблюдаем рост курса доллара по отношению к рублю. Компании экспортёры ресурсов и экспортных товаров накапливают в своих резервах долларовую выручку для будущих продаж на бирже для расчётов по налоговым издержкам.

Экономика в стране адаптировалась на первых порах, прошедший год, и продолжает работает, всё только начинается с чистого листа после шока своего прошлогоднего спада, инфляция стала падать в локальном периоде, что нормально для нас и правительство принимает усилия по программе импортного замещения товаров. Хотя здесь ситуация будет развиваться по разным схемам замещения, что в последствие может привести к ужесточению мер к серым схемам.

Рост Китайского юаня пока ещё не такой сильный, но заметно себя оправдывает, стоимость биржевого курса достигла 6.86 рублей за юань на сегодня. Российские компании стали переходить в расчётах со своими азиатскими поставщиками на юани, это является главным приоритетом во всей стратегии внешне экономической деятельности. Вопрос по росту доллара на бирже остаётся открытым, валютные спекуляция на моменте заработать больше и вывести капиталы из страны стали сложней из-за отсутствия крупных иностранных фондов на российском рынке, поэтому рост курса валюты к рублю сегодня зависит от коммерческой составляющей в сделках участников всего этого процесса.

Мировое производство стали и сопутствующей продукции стало сокращаться из-за общего мирового спада в экономических процессах. Нарушена логистика поставок продукции за рубеж из-за введённых санкций, производители потеряли львиную долю экспортной прибыли в своём бизнесе. Перенаправление потоков поставок повлияет на будущее производство, которое увеличит свои поставки металла на внутренне потребление, что должно усилить собственный рынок и конкуренцию за рынки сбыта внутри страны. За счёт этого процесса финансовые показатели акций производителей металлов на фондовом рынке страны будут коррелировать с ходом всех этих процессов. Некоторые бумаги упали на минимальные уровни своих показателей и находятся в горизонтальных коридорах . Потребуется много усилий и времени для установления стабильности в рыночных процессах, но, несмотря на все негативные влияния из вне и внутри, акции этих эмитентов находятся пока в тренде и притягивают к себе внимание, а биржевая капитализация будет зависеть от вливания в них капитала.

Газпром нефть.

Акции этого эмитента достигнув потолка цены 478 руб/акция в начале декабря этого года и отскочила от этого уровня, что в свою очередь указывает на сильное сопротивление на этом уровне. Этот ценовой уровень тестировался ещё в январе 2020 года и тогда курс акций образовал на этом уровне левую вершину на тот момент жизни общего тренда этой бумаги. 5 декабря 2022 года цена в третий раз достигла этого уровня и испытала сильное сопротивление, отскочив вниз на 15 рублей. На графике технического анализа начинается прорисовывается нисходящий коррекционный тренд, который может уйти вниз до значения 340 руб., тем самым это значение может оказаться общей поддержкой по тренду на короткое время, с продолжением нисходящего движения тренда в район 200 рублей за бумагу. Это всего лишь проекция по этому тренду, указывающая на разворот движения вниз, но, рано пока ещё говорить о будущем, всё может измениться и курс могут вытолкнут наверх, тестируя очередной уровень. Должно пройти ещё пару дней, чтобы понять эту проекцию и делать какие-то выводы дальше. Но можно сказать проще, – Это всё проклятые шортисты! – Сначала продают, потом мочат и зарабатывают на этом! – Люди стали терять веру!

Однако, следует заметить, что акции газпром нефти так быстро не будут проседать, как это кажется, хотя не исключены и временные биржевые провалы. На фондовом рынке Мосбиржи прослеживается финансовая протекционистская политика сдерживания, действующая с началом введения санкций против страны. Механизмы откорректированы (и будут корректироваться по ходу экономической обстановки для продолжения биржевой жизнедеятельности рынка инструментов) и запущены в работу. Если учесть, что основной акционер этой компании является газпром, то налицо есть финансовая политика, которая была и будет продолжаться. Корреляция этих эмитентов по отношению к рынку сопутствующая, но не идентичная, так как это совершенно два разных предприятия по структуре добычи материала, его переработки, хранения, путей доставки до потребительского рынка, объёмов выпуска эмиссионного материала и его стратегическим управлением. Поэтому, всё происходящее необходимо воспринимать, как издержки биржевого бизнеса следующего в фарватере экономического цикла страны.

Российский фондовый рынок отрезан от западного внешнего капитала, но косвенно является, пока ещё встроенным звеном в глобальную расчётную финансовую систему мира. И поэтому рынок «работает» в состоянии амнезии, по образу общемировой тенденции, и хотя все основные шоки уже прошли, можно ожидать подвоха в любой момент, как от внутренних сюрпризов, так и внешних факторов. Ситуация двоякая и какая сыграет большую негативную роль – это лотерея. Но, рынок пока ещё "жив" и находится на плаву, а облака неопределённости на горизонте пока не разошлись, следует всегда быть начеку.

И при этом необходимо учитывать затяжную ситуацию с кризисом в США и внутренние политические распри между двумя основными элитными группами в промышленных и финансовых слоях общества. Ситуация непростая и здесь можно предположить, что финансовая система мира и зональные рынки будут «стагнировать» ещё примерно лет 10, а то и более долгий срок. Систему быстро не отладить, поэтому, если начнётся передел мира на новые экономические и валютные зоны влияния, то начнётся сброс глобальной финансовой надстройки. Начнётся борьба за будущие рынки сбыта, уже в рамках новой, создаваемой финансовой системы будущего технологического мира. Вопрос только во времени.

Распродажи пошли по всем основным долговым бумагам РФ, 20/15/10/7/5 летки активно продавались, не считая коротких бумаг. На многих бумагах закончились периоды срока жизни и эмитенты стали возвращать свои долги. С рынка было изъято миллиардная денежная масса, которая в скором времени снова будет задействована для покупок очередной партии выпусков госдолга.

Электро генерация и Электро сети

Энел Россия
Бумаги этого сектора (не все конечно) торгуются на подъёме, в частности акции Энела закончив свой тренд падения на уровне 0.4300 и отскочив от этого уровня, долго консолидировались в узком коридоре цен на дне своих возможностей. Падать глубже просто некуда, здесь на дне образовался ценовой канал от 0.4300 до 0.5650, внутри которого, сегодня и происходят торги. У бумаги огромный потенциал роста, а пока бумага консолидируется и ждёт своего часа на полноценный рост, правда, должно пройти время, чтобы в неё вошли крупные киты и начали свой путь в тёплое море. Здесь следует быть начеку, смена владельца бизнеса после ухода Итальянцев с рынка России, может сыграть свою злую шутку на котировках в любую сторону.
Интер РАО
Эта бумага тоже торгуется в коридоре цен на своих низких ценовых уровнях от 0.5000 до 6.5861. Но здесь не всё так однозначно, ситуация непростая и бумагу могут опустить ещё ниже с текущих уровней. Дивидендная политика компании будет зависеть от состояния объёмов финансовых сундуков при производстве электроэнергии.
Россетти АО
Бумага этого эмитента находится в коридоре цен от 0.4013 до 1.8440, где идёт ценовая консолидация и ожидание роста экономики. Не стоит ждать ускоренного роста по этой бумаге, ибо этот государственный монстр слишком неповоротлив, но зато имеет свою крепкую подушку безопасности. Бумага в текущем времени торгуется на уровне 0.7880, прорыв выше ознаменует рост до уровня в 1.00, что ожидаемо и предсказуемо. В другом сценарии по акциям может произойти короткая пауза в снижение цен до 0.58 ещё раз, где бумага образует небольшой локальный канал консолидации. В целом, у акции есть потенциал роста на те вершины от которых она корректировалась с января 2011 года.
ФСК ЕЭС
Акции этой федеральной сети торгуются по цене 0.09550 в пятницу. Бумага медленно опускалась в цене в своей коррекции по тренду, а февраль 2022 года ускорил процесс коррекции. На данном временном этапе своей жизни бумага проходит путь накопительного мешка, в котором скапливаются финансовые заказы. Если говорить простым языком, то акции этой компании ждут своего инвестора, который начнёт двигать эту баржу по фарватеру из порта предписания. Цены на бумагу имеют привлекательную мессу, но здесь надо быть бдительным, чтобы не попасть в просак. Потому что акции могут провалить до уровня 0.06798, это по пессимистичному сценарию. Но если зайти на сторону оптимизма, то можно увидеть возможности роста до вершин февраля 2017 года. Кризис - это возможность действий, таких как, упасть на дно или подняться до небес, всё в руках покупателя и состоянии его амбаров.

Рубль укрепляется уже по нарастающей, центральный банк России не вмешивается, он выжидает. Укрепление российской валюты происходит за счёт факторов переизбытка валюты от экспорта после конвертации за проданный товар - газ, нефть, металлы (сталь) и отсутствия спроса у импортёров из-за запретов от санкций. Валюты много, но её деть некуда, пока, а импортёры ищут варианты торговых сделок через третьи страны и налаживанию новых каналов логистических путей. А пока все думают над проблемой курса, что будет дальше?, рубль спокойно может укрепиться ещё сильней, тем более, что внешние сделки с Индией и Китаем уже начали проходить через национальные валюты этих стран и рубля, тем самым ограничивая долю доллара в расчётах.

По сути, сила крепости доллара держится на ценообразовании в мировых торговых сделках и если убрать эту составляющую, то произойдёт перелом Бретонн-Вудской системы, что в последствие может произойти в будущем. На это есть все предпосылки на которые указывают экономические показатели в США, события могут перерасти в полномасштабный кризис, как политический, так и экономический. Для поддержки системы нужны ресурсы, которых уже практически нет, простое печатание долларов и выкачивания ресурсов из разных стран через скупку товаров и земных ископаемых порождает опустошение этих колоний.

Коротко. Обзор за месяц.

17.03.22. Фондовый рынок России закрыт до понедельника 21 марта. Торги проводятся на валюте и облигациях в режиме «Выкуп, адресные заявки». Рубль показывает динамику укрепления к доллару и евро с момента его глобального падения до 121 к доллару, и 131 к евро. Финансовые власти дали передышку рынку, чтобы разобраться и принять решение о продолжении торгов на бирже. Ситуация непростая, головоломку просто так не решить за раз. Много денежных ресурсов село на мель, половина объёма торгов на бирже ММВБ проходят с участием капитала иностранных инвесторов. Все думали, что фондовый рынок России будет и дальше падать на дно. И в один момент всё остановилось, никто не мог предположить такого форс-мажора. После остановки рынка у многих инвесторов зависли капиталы в позициях. Проблема в маржин коллах, инвесторы могут потерять огромные ресурсы, как свои, так и чужие, поэтому финансовые власти решают это уравнение. Но фондовый рынок не может быть закрыт на долгий срок, это негативно влияет на финансовый имидж рынка. Рынок должен работать и привлекать капиталы, учитывая текущую ситуацию, всё наоборот, отток иностранного капитала неизбежен, что является нормой для текущего форс-мажора.

17.03.22. ПАО Санкт-Петербургская биржа объявила о возобновлении торгов с 16:00 на иностранные акции, что является положительным вдохновением для инвесторов. Это подтверждается и амплитудой котировок в ценовых стаканах биржевого терминала. Но на общем фоне затяжного кризиса и дисбалансе в мировой экономике торги проходят вяло и без резких колебаний.

На мировых торгах рубль стал дорожать. На Чикагской фьючерсной бирже CME GLOBEX июньский фьючерсный контракт на рубль дал положительную динамику к росту рубля. Рост рубля начался с понедельника 14 марта с отметки 0,007957 и в течение трёх дней подряд рубль рос. В четверг 17 марта на вечерних торгах к 22:50 мск, курс фьючерса на рубль достиг отметки 0.009510 $. В это же время на бирже ММВБ к закрытию торгов в четверг 17 марта к 19:00 рубль укрепился сразу к трём валютам, к доллару на уровне 103.15, к евро на уровне 113.71 и к юаню на уровне 16.51. Это положительный знак, который подаёт «ожидающие надежды» на общее укрепление рубля в этой сложной ситуации. С учётом того, что во вторник Россия заявила о первых выплатах своих долговых обязательств по внешним долгам, только рублями.

Напомним, что России недавно была объявлена экономическая война и ей заблокировали международные резервы в размере 300 млрд/$ из 640 млрд/$ кубышки. Во вторник 15 марта минфин РФ передал первую платёжную ведомость иностранному банку корреспонденту, это может привести и к дальнейшему укреплению рубля к основным валютам, за счёт рублёвой ликвидности при погашении внешних долгов. Такой вариант играет на руку России в расчётах, что наверняка не удивило иностранных получателей, они знали, что делали и просчитали такой вариант возврата долга. Поэтому они заблокировали только половину резервов, чтобы Россия ещё долго мучилась в своей агонии к дефолту. Технический дефолт ещё рано объявлять, хотя у минфина есть опасения по срокам прохождения платежа.

Сценарий вероятности укрепления рубля к доллару

Мы уже знаем, что верхняя граница по доллару была обозначена на уровне 121 руб. за доллар, это максимальное падение с 24 февраля этого года с отметки 81 руб. за доллар. Глобальный тренд стоимости рубля к доллару нисходящий, рубль постепенно падал к доллару начиная с 1990 г. по экономическим причинам. Общий растущий тренд по паре дол/руб. опирается на восходящую поддержку, где последний отскок от поддержки образовался в конце октября 2021 г. на отметке в 69.50 к доллару. После этого тренд роста доллара к рублю устремился наверх и уперся в ценовой потолок 121 дол/руб., отбой от которого и дал слабую уверенность рублю в его укрепление.

Здесь можно мягко предположить, что рубль может укрепиться в ближайшее время до локальной отметки 95.50 руб/дол, а далее с расчётным значением на 89.50, и впоследствии дойти до глобальной поддержки на уровне 80/81, откуда и начался резкий курс падения рубля. У каждого из этих расчётных уровней могут образоваться ценовые коридоры, в границах которых будут проходить торги в течение неопределённого времени. В ходе торгов эти расчётные ценовые уровни могут изменяться, и поэтому все отметки будут корректироваться по ходу торгов. И ещё, нельзя исключать вариант падения рубля к доллару до ценового уровня в 130 рублей, который может стать предвестником подлёта "чёрных лебедей".

Что касаемо курса рубля к евро, здесь всё то же самое, что и с долларом. Разница в стоимости курса валюты на текущие моменты в экономике России. Евро был принят в обращение с января 1999 г. Падения рубля к евро началось примерно с 2000 г. Молодая Россия начало свой ход истории после развала СССР. Требовалось перестраивать на рельсы новой экономики все механизмы сломанной системы с нуля. Но не всё так быстро, как хотелось бы, никто не понимал что и как делать. Ещё плохо зарождавшуюся экономику лихорадило от перемен, Россия стала продавать за границу ископаемые ресурсы, промышленные изделия и рубль надо было свободно конвертировать. Всё шло к свободно рыночным отношениям и рубль постепенно становился валютой конвертацией. В стране зарождался капитализм и ей нужно было создавать подушку безопасности из разных видов валютных активов.

Тренд пары евро/рубль постепенно рос, евро подорожал к рублю по экономическим причинам с самого начало его принятия в оборот. В 2008 г. евро достиг стоимости 34 рубля, и с ноября месяца рост возобновился к рублю без остановки до сегодняшних дней. 10 марта этого года евро достиг потолка стоимости в 132 рубля за евро. Протяжённый цикл роста в 14 лет завершился отбоем от потолка и откатился назад до уровня 107.50 в пятницу 18.03.22.

Здесь мы приводим расчётные цифры для нижних границ ценовых коридоров по двум валютам после их отката от ценовых потолков в 132 рубля за евро, и 121 рубль за доллар. Наш расчёт сделан от февраля месяца этого года, с момента очередного падения рубля к евро и доллару. Также, необходимо признать, что эти уровни коррекции могут изменяться в цифрах от резких подвижек, и тогда они становятся просто эмпирическими.

Ценовые расчётные уровни коррекции стоимости рубля по отношению к евро:132.50 121.25, 115.00, 103,20, 96.25, 91.50, 88.75

Ценовые расчётные уровни коррекции стоимости рубля по отношению к доллару: 121.25, 116.25, 103.75, 98.00, 92.50, 86.25, 81.25, 78.00

Прогнозные значения указанные в цифрах обозначают возможную вероятность будущих событий. Поэтому все цифры приведены в расчётных единицах. Учитывая политическую интригу принятых санкций, развития дальнейших событий просто непредсказуемо на ближайшие 2/3 месяца, а то и полугодие вперёд. Нужно выждать срок и посмотреть со стороны на происходящие события.

сценарий
4.03.22. Мы полагаем, что рубль продолжит своё падение из-за спроса доллара на корпоративном внутреннем рынке. Российским компаниям экспортёрам и импортёрам требуется валютная ликвидность для расчётов с агентами и контрагентами. В сложившейся непростой ситуации банкам и компаниям необходима подушка безопасности, у каждого экономического агента свои задачи на выживание. Всем нужна оборотная валютная ликвидность, поэтому рост доллара продолжится.

В среду, перед открытием торгов на бирже ММВБ, скорее всего будут объявлены новые ценовые коридоры для рубля. Вероятно коридор расширят до 120 руб/дол, с последующим увеличением до 140/160 руб/дол. Всё будет зависеть от внешнего фона на международных товарных рынках.

1. Если за эти 2 праздничных дня на мировых рынках не произойдёт резких скачков котировок на товарные контракты и они останутся без колебаний, значит курс рубля к доллару может временно стабилизироваться и держаться у отметок 105/110 руб/дол.

2. Если будут сильные колебания с увеличением стоимости контрактов, значит курс рубля начнёт снова падать и бирже ММВБ снова придётся расширять границы торгового коридора по рублю. И тогда, возможно, прилетит "чёрный лебедь" и картина будет совсем другой.

пересвет
Московская биржа ММВБ приостановила торги на праздничные дни 7, 8 марта. В среду 9 марта откроются торги на которых уже утром станет ясно, куда мы пойдём. Здесь ожидается сюрприз, за два дня прошедших торгов на мировых рынках всё изменится. Котировки на нефть и металлы подскочат вверх, товарные фьючерсы на газ в Европе будут дорожать. Ценовая спекуляция продолжит свой рост на все товарные фьючерсные контракты. Международное энергетическое агентство подготовило свой план по снижению зависимости Европы от поставок российского газа. Из отчёта следует, что Европа будет переходит на возобновляемые источники энергии для отопления домохозяйств. Переход на СПГ и увеличения его импорта. Поиск альтернативных источников трубного газа для закачки в свои хранилища. Переход на ядерную энергию и ремонт остановленных реакторов. Постепенное сокращение газовых контрактов из России. Всё это подстёгивает рост цен сегодня на газовые контракты СПГ из «альтернативных источников».

Фондовый рынок РФ перешёл в состояние амнезии и стал напоминать лотерею спортлото. Согласно данным макростатистики России, мы вошли в сумеречную зону неизвестности на несколько лет вперёд. Финансовый рынок России отрезан от внешнего поступления ресурсов с запада и запрещены торги бумагами иностранными акциями. Со временем финансовые власти думают возобновить допуск иностранного капитала на фондовый рынок страны для привлечения инвестора из вне. Санкции привели к ужесточению контроля за денежными потоками в экономике для стабилизации её функционирования. Курс рубля стал менее свободным и конвертируемым по комментариям банка России и бюджетные правила не смягчают его колебания.

На начальной стадии санкций, на Мосбирже усилилась зависимость курса рубля от торговых ценовых потоков на нефть, а роль внешних факторов снизились до внешней торговли и один из главных факторов - это торговый баланс. Таким образом, негативные проявления просадки экономики будут отображаться на финансовых показателях компаний и их активах на финансовом рынке. Шок распродаж может произойти в любой момент, вспыхнув как спичка от провоцирующего фактора. Центральный Банк России сдержал в марте падение рынка после введения санкций специальными экстренными мерами воздействия, как остановку торгов на бирже и запретом продаж всех российских бумаг с постепенным ослаблением жёсткого регулирования.

Вероятно в будущей перспективе в российской экономике должны произойти изменения, которые изменять ценовую политику финансового рынка. Доллар США, возможно, будет нивелирован и станет не столь значимой валютой ценового определения стоимости товара на внутреннем рынке, а его место займёт рубль, как валюта расчёта на внутреннем рынке. Поэтому, впереди нас ожидают глобальные события, как в политике, мировой экономике, так и во внутренней системе определения цен и расчётов за товары. Все предпосылки были созданы ещё задолго до текущих событий. В такой финансовой блокировке фондовый рынок России не был никогда, что в недалёком будущем должно произвести переформатирование рынка на другие рельсы работы и привлечению новых финансовых потоков с ближних рубежей (дружественные страны) и, возможно, Среднеазиатского региона. Сегодня на российском финансовом рынке выпал осадок неопределённости, опасения по поводу падения рынка акций есть и они, вполне, реальные. Введённые в жизнь пакеты блокирующих финансовых санкций и последующие торговые ограничения сыграли свою роль.

Рынки работают в изолированном состоянии, а общее замедление на внутренней экономической арене провоцирует страх и вяло текущую деятельность на торгах. Такая трудно прогнозируемая ситуация сказывается на общей торговой психологии инвесторов. На данном временном промежутке стоимость многих российских акций стала низкой и они становятся привлекательными активами для внутреннего инвестора,что может стать финансовой ловушкой для текущих торгов. Ещё неизвестно, что впереди, и как будет дальше работать финансовый рынок страны в такой ситуации. Ас другой стороны, рынок иностранных акций закрыт и поэтому деньги начнут постепенно перетекать на внутренний фондовый рынок и эта потребность будет расти. С постепенным спросом на инвестиции у населения начнёт увеличиваться рынок IPO, компаниям будут требоваться заимствования и в этом случае компании будут выходить на внутренний рынок капитала через облигации для заимствований.

В перспективе, при установлении экономических благоприятных условий, предпосылки к расширению рынка частных инвестиций на финансовом рынке будут увеличиваться. Правильно поставленный маркетинг учебных процессов и рекламные кампании в среде общей массы гражданского населения, создадут условия для прихода части грамотного населения на финансовые рынки страны. А принятые меры могут расширить горизонты познаний у физических лиц по финансовой грамотности и позволят привлечь новые капиталы на российский финансовый рынок. Такая парадигма касается будущих перспектив в экономике и перенастройки фондового рынка на самостоятельность, и независимость от глобализации, в целях безопасности механизма системы. А пока мы имеем затягивающийся фондовый кризис, связанный с принятыми экономическими санкциями извне и влияющими на внутренние процессы в экономике.

Перенастройка финансового и товарного рынка будет непростой задачей, возможно изменяться механизмы ценообразования на многие сырьевые товары, добываемые на территории страны. Стратегически - это неотъемлемая часть в будущей экономике, где должны появиться новые биржевые инструменты (нефтяные и газовые бенчмарки и сопутствующие контракты на эти инструменты), что сыграет важную роль во внешнеторговых отношениях, и в том числе, на внутреннем рынке сбыта этой продукции. Остаётся только ждать перемен.